Todo lo que necesitas saber sobre la salida a bolsa de Swiggy la próxima semana

Swiggy Ltd. se dispone a hacer olas en el mercado de valores indio con una oferta pública inicial (OPI) con un precio de ₹390 por acción, el extremo superior de su banda de precios.

Programada para abrir del 6 al 8 de noviembre, Swiggy apunta a recaudar aproximadamente $1.35 mil millones (₹11,700 millones de rupias), convirtiéndose potencialmente en una de las IPO más grandes en la historia reciente de la India.

Tras una presentación confidencial y la reciente aprobación de la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI), la oferta de Swiggy ha captado la atención significativa de inversores y analistas por igual.

¿Qué hay detrás de la IPO de Swiggy de ₹11,700 millones de rupias?

La IPO de Swiggy combina un componente de emisión primaria, ahora incrementada a ₹4,500 millones de rupias, con un componente de oferta de venta (OFS) para acomodar los planes de salida de los primeros inversores.

Las presentaciones iniciales revelaron un nuevo objetivo de emisión de ₹3,750 millones de rupias con 182,3 millones de acciones de capital disponibles a través de OFS.

Swiggy pretende canalizar los ingresos de su IPO para expandir su red de tiendas oscuras, mejorar la infraestructura en la nube y financiar su subsidiaria de comercio rápido, Scootsy, posicionándose para un crecimiento a largo plazo en el mercado de entrega de alimentos de la India.

Swiggy presentó su presentación preliminar confidencial a SEBI en abril, ocultando métricas comerciales detalladas hasta que obtuvo la aprobación regulatoria en septiembre.

La reciente actualización pública de su borrador del prospecto de pista falsa (RHP) sugiere una base comercial sólida e interés de los inversores a medida que la IPO se prepara para noviembre.

Prosus, SoftBank y Accel, los principales patrocinadores de Swiggy, aumentaron colectivamente la valoración de la empresa a 9.300 millones de dólares en agosto de 2023, lo que subraya una importante solidez financiera antes de la OPI.

Utilización de fondos de IPO

Swiggy planea utilizar los fondos de la IPO de forma estratégica en varias áreas clave. La inversión se centrará en su filial Scootsy, la expansión de la red de tiendas oscuras y las mejoras en la tecnología y la infraestructura en la nube.

Estas iniciativas tienen como objetivo fortalecer las capacidades operativas de Swiggy, mejorar los tiempos de entrega y respaldar su postura competitiva frente a rivales como Zomato, que lanzó su OPI en julio de 2021, recaudando ₹ 9,375 millones de rupias.

El enfoque de Swiggy subraya su compromiso de reforzar la presencia en el mercado e impulsar el crecimiento en el floreciente sector de entrega de alimentos en línea de la India.

Trayectoria de valoración y desempeño reciente de Swiggy

La trayectoria de valoración de Swiggy ha sido notable.

Estimada en 9.300 millones de dólares en agosto, sigue atrayendo el interés de los inversores, especialmente porque sus acciones han aumentado más del 135% en el último año.

Este crecimiento se atribuye a la sólida presencia de Swiggy en el mercado en más de 580 ciudades de la India y a las asociaciones con más de 200.000 restaurantes.

La expansión hacia el comercio rápido y las inversiones en tecnología ha impulsado la valoración de mercado de Swiggy, permitiéndole competir cara a cara con Zomato.

La salida a Bolsa de Swiggy se produce en un contexto de fluctuaciones en el éxito de las OPI en India. Si bien la OPI de Hyundai Motor a principios de este mes atrajo la atención, lanzamientos recientes como Paytm y LIC tuvieron resultados dispares.

La respuesta del mercado a estas ofertas refleja un sentimiento cauteloso de los inversores, especialmente en medio de los desafíos económicos mundiales.

La fijación de precios de Swiggy en el extremo superior de la banda demuestra su confianza en una demanda robusta, pero los analistas predicen una vigilancia cuidadosa del mercado en los primeros días de negociación.

Swiggy ha designado gestores de primer nivel para dirigir su IPO, incluidos Citi, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital, Jefferies, ICICI Securities, Avendus Capital y Bofa Securities.

El asesoramiento legal lo proporciona Cyril Amarchand Mangaldas, un prestigioso bufete de abogados en la India.

Este asesoramiento integral refleja el compromiso de Swiggy con un proceso de IPO fluido, en línea con las expectativas de los inversores y las regulaciones del mercado.