Los futuros del Dow y el S&P 500 caen más del 1,5%, las acciones de Ford y GM se ven afectadas por los aranceles de Trump

Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes tras el anuncio de aranceles generalizados del presidente Donald Trump sobre socios comerciales clave, lo que intensificó los temores de interrupciones en la cadena de suministro, aumento de la inflación y desaceleración económica.

Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average cayeron 676 puntos (1,5%), mientras que los futuros del S&P 500 bajaron 1,75%.

El Nasdaq-100 cayó un 1,8% y el Russell 2000, que rastrea las acciones de pequeña capitalización, se desplomó un 2,1%.

Mientras tanto, el índice de volatilidad Cboe (VIX), una medida clave de la incertidumbre del mercado, subió brevemente por encima de 20 antes de estabilizarse.

"Los mercados ahora pueden necesitar tomar el resto de la agenda arancelaria de Trump literalmente en lugar de solo tomársela en serio", dijo Tobin Marcus, jefe de política y política de Estados Unidos de Wolfe Research, en una nota.

"Si este nuevo nivel de seriedad se refleja repentinamente en los precios, el lunes podría ser un día difícil para los mercados".

Trump impone nuevos aranceles a Canadá, México y China

Durante el fin de semana, Trump anunció un arancel del 25% sobre los productos de Canadá y México, junto con un impuesto del 10% sobre las importaciones chinas.

Las exportaciones canadienses de energía a Estados Unidos recibieron un arancel más bajo del 10%, pero la medida aún sacudió a los inversores.

La respuesta de los socios comerciales mundiales fue rápida.

Canadá impuso aranceles de represalia, mientras que México declaró que consideraría gravar las importaciones estadounidenses en respuesta.

Mientras tanto, China anunció que desafiaría los aranceles estadounidenses en la Organización Mundial del Comercio (OMC), lo que indica una escalada en las tensiones comerciales.

Trump también insinuó que la Unión Europea podría ser la próxima en la fila para los aranceles, lo que agregó más incertidumbre a los mercados globales.

Las acciones de GM y Ford caen en las operaciones previas al mercado

Las empresas que dependen en gran medida de las cadenas de suministro norteamericanas y de los bienes importados soportaron el peso de las pérdidas del mercado, y los fabricantes de automóviles y las empresas orientadas al consumidor sufrieron las mayores pérdidas.

Entre los fabricantes de automóviles, General Motors (GM) cayó un 7%, mientras que Ford se deslizó un 4% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

Los proveedores de automóviles Aptiv y Avery Dennison también sufrieron pérdidas, del 6% y del 1%, respectivamente. El fabricante de motores Cummins cayó un 3%.

Las acciones minoristas y de consumo tampoco se salvaron.

Constellation Brands, un importante importador de alcohol mexicano, cayó un 5%, Chipotle, que depende de los aguacates mexicanos, cayó un 3%, mientras que Nike y Lululemon, ambas con importantes cadenas de suministro globales, perdieron un 3%.

Sin embargo, algunos sectores registraron ganancias en medio de las noticias sobre aranceles, en particular los fabricantes de acero con sede en Estados Unidos, ya que los inversores especularon que las restricciones a las importaciones impulsarían la demanda interna de acero.

Nucor ganó un 3%, mientras que Steel Dynamics subió casi un 4% en las operaciones previas al mercado.

Analistas advierten sobre posibles consecuencias económicas

La escalada arancelaria ha activado las alarmas en Wall Street, y los analistas están reevaluando sus pronósticos económicos.

El economista jefe de JPMorgan Chase, Bruce Kasman, y su equipo advirtieron que las últimas políticas comerciales de Trump marcan un cambio importante con respecto a los pronósticos anteriores para 2025 y 2026.

"La escala y la estructura de estos aranceles difieren significativamente de lo que se había incorporado previamente a nuestras perspectivas económicas", escribió Kasman.

Advirtió que las interrupciones en las cadenas de suministro podrían aumentar los costos y las presiones inflacionarias.

También dijo que el sentimiento empresarial en América del Norte podría declinar en medio de la incertidumbre sobre futuros acuerdos comerciales.

Además, los nuevos aranceles amenazan acuerdos comerciales libres de larga data, aumentando la inestabilidad económica.

"Igualmente importante, las acciones de este fin de semana desafían nuestra visión subyacente de que la administración Trump se esforzará por limitar las políticas disruptivas mientras equilibra su deseo de reducir el compromiso con el mundo con un compromiso de apoyar a las empresas estadounidenses. En resumen, el riesgo es que la combinación de políticas se esté inclinando (quizás sin querer) hacia una postura poco amigable con las empresas", dijeron los analistas.

Los inversores observan las ganancias y los datos económicos clave

La volatilidad del mercado impulsada por los aranceles llega en un momento crucial, mientras los inversores se preparan para una semana ajetreada de informes de ganancias corporativas y una actualización clave del mercado laboral estadounidense.

Más de 120 empresas del S&P 500 están listas para informar sus ganancias, incluidos los gigantes tecnológicos Alphabet, Amazon y Palantir, así como líderes del consumo como Walt Disney y Mondelez.

Además, se espera que el informe de nóminas no agrícolas de enero, que se publicará el viernes, muestre un aumento de 175.000 empleos, según estimaciones de Dow Jones.