DCG se enfrenta a una demanda de USD 3.3 mil millones mientras Genesis revela esquemas de préstamos con información privilegiada

Los documentos judiciales recientemente revelados sugieren que Digital Currency Group (DCG) utilizó a sabiendas su subsidiaria en bancarrota, Genesis, como un fondo de efectivo privado.

Al parecer, esto se hizo a pesar de las repetidas advertencias sobre el empeoramiento de la situación financiera de Genesis.

Una demanda presentada por el Comité de Supervisión de Litigios de Genesis (LOC) en el Tribunal de Cancillería de Delaware alega que los ejecutivos de DCG estaban al tanto de los riesgos legales vinculados a su control sobre Genesis, pero continuaron extrayendo valor de él a través de préstamos internos y tergiversaciones estratégicas.

La denuncia de 250 páginas sin censurar incluye correos electrónicos internos y memorandos que se remontan a 2020, muchos de los cuales sugieren que DCG operaba Genesis como una subsidiaria totalmente controlada para canalizar fondos en su propio beneficio.

En el centro de las acusaciones se encuentra la afirmación de que Genesis estaba infracapitalizada, carecía de controles de riesgo y engañó al público durante períodos clave de volatilidad del mercado, incluso después del colapso de Three Arrows Capital (3AC) y la caída de FTX.

La demanda detalla las advertencias de estrategia interna y los memorandos de riesgo

La presentación destaca cómo el entonces director financiero de DCG, Michael Kraines, señaló la exposición legal en un memorando de estrategia de 2022, advirtiendo que los acreedores podrían tratar de perforar el velo corporativo y responsabilizar a DCG como el "alter ego" de Genesis.

En el mismo documento, Kraines describió a Genesis como "100% propiedad y controlada por DCG" y advirtió que esto podría provocar la acción de los grandes acreedores.

A pesar de estas advertencias, las comunicaciones internas muestran que DCG retrasó la implementación de la supervisión de riesgos y utilizó Genesis como instrumento financiero para mantener su liquidez.

Los documentos afirman que, en lugar de abordar la frágil condición de Genesis, DCG y sus ejecutivos intensificaron las relaciones internas.

Barry Silbert, CEO de DCG, está acusado de referirse a Genesis como una "tesorería de facto" y de utilizarla para financiar otras partes de las operaciones del grupo.

En un momento dado, los empleados describieron la cultura interna de Genesis como sumisa, señalando que estaban bajo presión para priorizar las necesidades financieras de DCG.

Tergiversaciones públicas y transacciones en disputa bajo escrutinio

La denuncia afirma además que, tras el colapso de 3AC en 2022, se instruyó a Genesis para que minimizara su exposición y se adhiriera a una narrativa fija.

Se distribuyeron guiones internos al personal para garantizar la uniformidad de los mensajes públicos, mientras que los ejecutivos continuaron afirmando la estabilidad de la empresa.

Silbert también supuestamente amplificó esas afirmaciones a través de las redes sociales, reforzando una falsa sensación de seguridad tanto para los clientes minoristas como para los institucionales.

Dos transacciones financieras están bajo un escrutinio particular. Uno se refiere a un pagaré emitido el 30 de junio de 2022, mientras que el otro detalla un acuerdo de ida y vuelta realizado en septiembre del mismo año.

Ambas están siendo impugnadas como transferencias fraudulentas, presuntamente destinadas a enmascarar dificultades financieras y retrasar la acción de los acreedores.

Genesis ahora está tratando de recuperar más de $ 3.3 mil millones de DCG, Barry Silbert y otros ejecutivos a través de múltiples vías legales.

Aumentan las demandas, los reembolsos y la presión regulatoria paralelas

La acción legal de Genesis se está desarrollando en todas las jurisdicciones.

En Delaware, la empresa está persiguiendo más de USD 2.2 mil millones en criptoactivos, incluidos Bitcoin y Ethereum.

Una demanda separada de Nueva York busca recuperar más de 1.000 millones de dólares en supuestas transferencias fraudulentas: 450 millones de dólares a DCG y 297 millones de dólares a su brazo internacional.

Otros 34 millones de dólares en pagos relacionados con impuestos también están siendo impugnados como ilegítimos.

El colapso financiero de Genesis fue provocado por la quiebra de 3AC y empeoró con la desaparición de FTX. La empresa se acogió al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en enero de 2023, enumerando deudas de más de 3.500 millones de dólares.

Aunque en agosto de 2024 se finalizó un plan de reestructuración, la tensión con DCG sigue sin resolverse. DCG incumplió más de USD 620 millones en obligaciones, lo que llevó a Genesis a demandar el reembolso, incluidos 4,550 BTC.

A pesar de los desafíos, Genesis ha devuelto $ 2.18 mil millones a más de 232,000 clientes, incluso a través de un acuerdo pendiente de $ 1.8 mil millones con los usuarios de Gemini Earn.

Sin embargo, persisten los desafíos regulatorios. La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está persiguiendo a Gemini por violaciones de cumplimiento, con un juicio programado para enero de 2025.

A principios de este año, la SEC acusó tanto a Genesis como a DCG de fraude a inversores. Desde entonces, DCG ha acordado pagar un acuerdo de 38 millones de dólares.

A medida que Genesis continúa sus esfuerzos de recuperación, DCG sigue bajo escrutinio por su manejo de las finanzas entre empresas y sus presuntos esfuerzos para engañar a los inversores durante los últimos meses de la empresa antes de la bancarrota.