Wells Fargo ve una oportunidad de compra en las acciones de Tapestry después de la venta masiva

Las acciones de Tapestry, la empresa matriz de Coach, cayeron casi un 16% el jueves tras la advertencia de la compañía de que los aranceles introducidos por el expresidente estadounidense Donald Trump afectarían negativamente las ganancias.

La venta masiva se produjo a pesar de un sólido desempeño en lo que va del año, con las acciones subiendo más del 46% en 2025 antes de la última caída.

Wells Fargo mantuvo su calificación de sobreponderación en Tapestry y elevó su precio objetivo de 100 a 120 dólares por acción, lo que implica un alza de más del 25% desde el precio de cierre del jueves de 95,69 dólares.

El analista Ike Boruchow describió el retroceso como una oportunidad de compra, señalando que la trayectoria de los ingresos a corto plazo sigue siendo fuerte y, de hecho, se está acelerando.

"Si bien la venta masiva de hoy se debe a una perspectiva 'débil' para el año fiscal 26, nos enfocamos mucho más en la trayectoria [near-term] de los ingresos, que continúa latiendo y en realidad se está acelerando", escribió Boruchow.

"Vemos que Coach continúa demostrando un impulso ascendente, mientras que AUR [average unit retail] dinámica parecen intactas".

Rendimientos potenciales para los accionistas y perspectivas de crecimiento

Boruchow también destacó la posición financiera fortalecida de la compañía luego de la decisión del tribunal de bloquear su propuesta de adquisición de Capri Holdings (CPRI).

Con el acuerdo fuera de la mesa, Tapestry ahora tiene lo que describió como un "cofre de guerra" de efectivo, que podría usarse para recomprar acciones.

Según el analista, esta opción podría mejorar significativamente los rendimientos de los accionistas y aumentar el potencial de aumento de ganancias de la empresa.

La reacción del mercado a la guía de ganancias fue notablemente aguda, dadas las tendencias de desempeño más amplias de la compañía.

El precio objetivo revisado de Wells Fargo sugiere confianza en el impulso subyacente del negocio, particularmente en su marca insignia Coach, que ha estado registrando un sólido crecimiento de las ventas.

El consenso más amplio de los analistas sigue siendo positivo

Otros analistas de Wall Street se hicieron eco del sentimiento de Wells Fargo. Barclays también aconsejó a los clientes que aprovecharan el retroceso, recomendando que los inversores compren en la caída.

Morgan Stanley reconoció que las expectativas eran altas al entrar en los resultados del cuarto trimestre fiscal de Tapestry, dada la sólida racha de las acciones en lo que va de año, pero mantuvo una perspectiva constructiva.

Los datos de LSEG muestran que la mayoría de los analistas siguen siendo positivos sobre las perspectivas de Tapestry.

De los 21 analistas que cubren la acción, 15 la califican como "compra" o "compra fuerte", lo que indica una confianza continua en la trayectoria de crecimiento de la compañía y el posicionamiento de la marca a pesar de los vientos en contra de las ganancias a corto plazo de los aranceles.

El desempeño de Tapestry en 2025 ha reflejado resiliencia frente a las presiones competitivas en el segmento de moda de lujo y premium.

En sus resultados del cuarto trimestre, las ventas de Kate Spade de la compañía disminuyeron un 13% en el cuarto trimestre fiscal a 252,6 millones de dólares.

Coach registró un aumento del 14% en las ventas a $ 1.43 mil millones, lo que contribuyó a que los ingresos de toda la empresa superaran las previsiones.

Para el año fiscal actual, Tapestry proyecta que los ingresos alcanzarán cerca de $ 7.2 mil millones, marginalmente por encima de las estimaciones de los analistas de $ 7.12 mil millones.

Se espera que las ganancias por acción oscilen entre 5,30 y 5,45 dólares, justo por debajo del consenso de Wall Street de 5,49 dólares.