Wedbush elige ganadores y perdedores de la IA: aquí está la lista

Los temores de una burbuja de inteligencia artificial (IA) pueden ser exagerados, según el alcista tecnológico Dan Ives, quien argumenta que las perspectivas de crecimiento a largo plazo del sector permanecen intactas.

En declaraciones a Squawk Box Europe de CNBC el viernes, el director gerente de Wedbush Securities dijo que si bien los retrocesos del mercado son inevitables, representan oportunidades en lugar de señales de advertencia de colapso.

"Mi opinión es que vas a tener estos períodos de digestión, pero no puedes ponerte demasiado nervioso", dijo Ives.

Los bajistas del mercado "saldrán del modo de hibernación cada vez que haya algo de volatilidad. Los veo más como oportunidades de oro para poseer a los ganadores tecnológicos".

Ives, un optimista desde hace mucho tiempo sobre las acciones tecnológicas, comparó el ciclo de inversión en IA con una fiesta que acaba de comenzar.

"La fiesta de IA comenzó a las 9 p.m. Ahora son las 10 de la noche. Esa fiesta va hasta las 4 de la mañana", comentó.

En su opinión, el auge actual de la IA podría agregar otro 20% a 25% a las acciones tecnológicas en los próximos 12 meses.

Las grandes tecnológicas se posicionan como claras ganadoras

Entre las empresas mejor posicionadas para capitalizar la ola de IA, Ives destacó las principales empresas de tecnología, incluidas Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla y Meta.

Los llamados proveedores de nube "hiperescaladores" (Microsoft, Amazon y Google) se están beneficiando de la creciente demanda de centros de datos, que son fundamentales para entrenar y operar sistemas de IA.

"Estos son directores ejecutivos en tiempos de guerra en todos los ámbitos", dijo Ives, señalando que, si bien persisten los riesgos de ejecución, la escala y los recursos de estas empresas les dan una ventaja en la construcción de infraestructura y servicios de IA.

Nvidia ya se ha convertido en un jugador dominante en el mercado de las unidades de procesamiento gráfico (GPU), el hardware necesario para entrenar grandes modelos de lenguaje.

Tesla, mientras tanto, está apostando fuertemente por los vehículos autónomos y la robótica, con la ambición de lanzar servicios de robotaxi impulsados por IA en lugar de conductores humanos.

Meta también se destaca, aunque Ives señaló que la compañía enfrenta el desafío de demostrar que puede traducir su enorme base de usuarios en ingresos significativos impulsados por IA.

El presidente ejecutivo, Mark Zuckerberg, ha formado recientemente un equipo dedicado a desarrollar una IA que podría superar la inteligencia humana, lo que subraya el giro estratégico de la empresa.

Las empresas de software entran en el "crecimiento del renacimiento"

Más allá de las grandes tecnológicas, Ives considera que algunas empresas de software están preparadas para un alza significativa.

Nombró a Palantir, Snowflake y Salesforce como empresas que probablemente experimentarán lo que describió como un "crecimiento renacentista" en respuesta a la creciente demanda empresarial de servicios de IA.

Estas empresas están posicionadas para integrar capacidades de IA en análisis de datos y soluciones empresariales, lo que les permite capturar una parte creciente del gasto corporativo en inteligencia artificial.

Jugadores heredados en riesgo

En el otro lado de la ecuación, Ives advirtió que algunas empresas establecidas corren el peligro de quedarse atrás.

Señaló a Adobe e Intel como ejemplos de empresas que luchan por adaptarse al rápido ritmo del desarrollo de la IA.

Adobe, argumentó, ha tardado en pivotar su modelo de negocio en respuesta a la disrupción de la IA.

"La IA está potencialmente devorando su modelo de negocio", dijo Ives, instando a la compañía a buscar adquisiciones agresivas y cambios estratégicos para evitar quedarse atrás.

Intel, mientras tanto, ha perdido terreno frente a rivales como Nvidia y AMD en el espacio de los semiconductores.

Ives criticó el enfoque de gestión del fabricante de chips, comparándolo con una "agencia gubernamental con tanta burocracia". Agregó que Intel había "calculado mal el entorno competitivo durante la última década", lo que permitió a los competidores avanzar en la innovación.