Rally del mercado de criptomonedas: ¿Por qué BTC y las altcoins saltaron después del discurso de Powell?

Se está produciendo un repunte del mercado de criptomonedas, con el precio de Ethereum saltando a un máximo histórico y la capitalización de mercado de todos los tokens volviendo a probar el hito de los 4 billones de dólares. Bitcoin ronda los USD 116,000, mientras que tokens como Pudgy Penguin, Arbitrum y AAVE lideran con ganancias de más del 15%.

Rally del mercado de criptomonedas provocado por el discurso de Jerome Powell

El actual repunte del mercado de criptomonedas fue provocado por Jerome Powell , quien tuvo un discurso muy seguido en el Simposio de Jackson Hole en Wyoming el viernes.

Este discurso se produjo en un momento difícil para la economía estadounidense, con datos que muestran que se tambalea al borde de una estanflación. El mercado laboral se ha enfriado, con la tasa de desempleo subiendo, alcanzando el 4,2% en julio.

El BLS rebajó los dos informes del mes anterior e indicó que la economía creó solo 35 mil puestos de trabajo en junio y mayo. Agregó 73 mil puestos de trabajo en julio, una cifra que se reducirá en la próxima revisión.

La inflación estadounidense, especialmente en el lado del productor, también está subiendo y recientemente saltó al 3,7%. El IPC subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, subió al 3,1%.

Como resultado, frente a estos números, el banco central tiene que tomar una decisión. Puede recortar las tasas de interés con el objetivo de impulsar el mercado laboral, una medida que correría el riesgo de aumentar la inflación.

Por otro lado, el banco puede decidir mantener tasas más altas y esperar que la inflación baje. El desafío es que esta inflación no es orgánica, sino artificial causada por los aranceles de Donald Trump.

En su declaración, Powell se apoyó en el primer lado y señaló que su enfoque en las próximas reuniones será salvaguardar el mercado laboral. Dijo:

"No obstante, con la política en territorio restrictivo, la perspectiva de referencia y el equilibrio cambiante de riesgos pueden justificar el ajuste de nuestra postura política. Esta situación inusual sugiere que los riesgos a la baja para el empleo están aumentando. Y si esos riesgos se materializan, pueden hacerlo rápidamente en forma de despidos mucho más altos y un aumento del desempleo".

El sentimiento criptográfico era débil antes de su discurso

El repunte del mercado de criptomonedas se produjo cuando los inversores ahora creen que la Fed recortará las tasas de interés en la reunión del 17 de septiembre. Las criptomonedas y otros activos de riesgo funcionan bien cuando la Fed está recortando las tasas de interés.

Sin embargo, hay posibilidades de que el repunte del mercado de criptomonedas ocurra incluso si hubiera pronunciado una declaración muy agresiva. Esto se debe a que los participantes del mercado esperan que el banco finalmente reduzca las tasas de interés a finales de este año o en 2026 cuando Trump reemplace a Jerome Powell.

Además, el sentimiento del mercado era débil antes del discurso. Bitcoin bajó del máximo histórico de 124.200 dólares a un mínimo de 112.000 dólares y Ethereum bajó mucho. Como tal, es probable que los participantes del mercado hayan comprado la caída. Esto es lo opuesto a comprar el rumor y vender las noticias.

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¿Qué sigue para las criptomonedas?

El escenario más probable es que el mercado de criptomonedas continúe el repunte en curso. Esto se debe a que todavía hay catalizadores que lo impulsarán al alza a largo plazo.

Además de los posibles recortes de las tasas de interés, existe una fuerte demanda de los inversores, como lo demuestran las crecientes entradas de ETF y el creciente número de empresas de tesorería de criptomonedas.

Además, las principales criptomonedas como Ethereum y Bitcoin han formado patrones gráficos alcistas. Lo más importante es que la SEC aprobará los ETF de criptomonedas al contado a finales de este año, impulsando sus precios.