Acciones de ETF QQQ: ¿Está el índice Nasdaq 100 en riesgo de reversión?

El ETF QQQ continuó su fuerte repunte, una tendencia que puede continuar el miércoles después de que Oracle publicara sólidos resultados financieros. El fondo, que sigue el índice Nasdaq 100, cotizaba a 580 dólares, más de un 44% desde su nivel más bajo de este año. Entonces, ¿continuará el ETF su carrera alcista o se avecina un retroceso?

Las acciones de Oracle suben para impulsar el ETF QQQ

Es probable que el índice Nasdaq 100 y sus ETF relacionados continúen la tendencia alcista a corto plazo. El principal impulsor de esto son las últimas ganancias de Oracle, que ayudaron a impulsar sus acciones en un 28% en el horario extendido.

Estos resultados mostraron que Oracle se está convirtiendo en un jugador importante en la industria de la computación en la nube, que ha estado dominada por empresas como Amazon, Google y Microsoft en los últimos años.

Una de las razones de esto es su asociación con OpenAI, que llegó a un acuerdo con la compañía a principios de este año. Las estimaciones muestran que el acuerdo podría valer más de $ 30 mil millones anuales.

La compañía también ha ganado clientes como Cohere, Circles, Mithril, Numenta y Generalist, entre otros. En consecuencia, sus obligaciones de desempeño restantes aumentaron un 360% interanual a $ 455 mil millones.

Los ingresos de Oracle aumentaron un 12% en el último trimestre a $ 14.9 mil millones. Todo esto ayudó a impulsar el precio de sus acciones en más del 28%.

Los resultados reflejaron los de Broadcom, que ha subido recientemente, elevando su capitalización de mercado a más de 1,58 billones de dólares. Broadcom se disparó después de firmar un acuerdo con OpenAI para sus chips de IA.

Recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal

El otro catalizador alcista para el ETF QQQ es que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en un 0,25% el miércoles de la próxima semana.

Las probabilidades de un recorte han aumentado en los últimos dos meses, ya que Estados Unidos publicó recientemente cifras de empleo débiles. Un informe económico mostró que la economía agregó más de 73 mil puestos de trabajo en julio y 22,000 en agosto, lo que confirma que el mercado laboral se estaba suavizando.

Jamie Dimon, quien dirige el banco más grande de los EE. UU., también advirtió que los EE. UU. se dirigían hacia una recesión este año debido a los aranceles de Donald Trump.

Sin embargo, el riesgo es que tal recesión ocurra en un momento de alta tasa de inflación, lo que la convierte en una estanflación. En una estanflación, la Fed normalmente se inclina hacia su doble mandato. En este caso, se apoyará en un recorte de tasas para impulsar el mercado laboral.

Los recortes de la Fed normalmente conducen a un mercado de valores más alto a medida que los inversores se alejan de los bonos.

Aún así, el ETF QQQ puede retroceder en las próximas semanas por algunas razones clave. Primero, el recorte de la Fed puede convertirse en una situación de venta de noticias , donde los inversores venden un activo después de que ocurre un evento importante.

El otro riesgo es que el índice Nasdaq 100 pueda pasar por una fatiga de los compradores después del reciente aumento. Una de las razones es que su relación P/E actual de 33 es mucho más alta que el promedio histórico de 20.

Análisis del precio de las acciones de QQQ ETF

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que las acciones de QQQ ETF han tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Se ha movido por encima del importante nivel de resistencia en 540 dólares, su nivel más alto en abril de este año.

Sin embargo, el riesgo de que la acción pueda pasar por una reversión a la media, ya que la media móvil de 200 días está en 522 dólares. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha seguido cayendo en los últimos días.

Por lo tanto, si bien la perspectiva a largo plazo es alcista, la acción retrocederá y posiblemente volverá a probar el nivel de soporte en $ 540. Tal movimiento sería alcista, ya que confirmaría un patrón de ruptura y reprueba, que es una perspectiva alcista común.