El índice Dow Jones forma un patrón de riesgo antes de la temporada de ganancias

El índice Dow Jones ha retrocedido en los últimos días a medida que se desvanecía la reciente carrera alcista. Retrocedió a un mínimo de 46.350 dólares, y un patrón arriesgado que ha formado apunta a más caídas en las próximas semanas a medida que comienza la temporada de ganancias.

El análisis técnico del índice Dow Jones apunta a un desplome

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el índice Dow Jones ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses, pasando de un mínimo de $ 36,577 en abril a un máximo de $ 47,035 la semana pasada.

Recientemente, sin embargo, el índice ha retrocedido y se ha movido al nivel más bajo desde septiembre, ya que el cierre del gobierno ha continuado y algunos funcionarios de la Reserva Federal han advertido sobre los recortes de las tasas de interés en el país.

Una mirada más cercana al gráfico muestra que el índice ha formado algunos patrones gráficos altamente bajistas, incluso cuando se mantuvo por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Ha formado el patrón de gráfico de cuña ascendente altamente bajista, que comprende dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes. Estas dos líneas ahora se han movido a sus niveles de confluencia, lo que significa que pronto puede ocurrir una fuerte ruptura bajista.

El índice Dow Jones ha formado un patrón de divergencia bajista ya que el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador de precios porcentuales (PPO) han apuntado hacia abajo. Al igual que el patrón de cuña, una divergencia es un patrón de reversión bajista común en el análisis técnico.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que el Dow Jones y su ETF, al igual que el DIA, tengan una ruptura bajista en las próximas semanas, potencialmente hasta el nivel de soporte clave en 45.587 dólares, la media móvil de 50 días. La perspectiva bajista se invalidará si se mueve por encima del máximo histórico de USD 47,035.

Se acerca la temporada de ganancias

Un catalizador potencial que puede conducir a un retroceso del índice Dow Jones es que las empresas estadounidenses están considerando publicar sus ganancias del tercer trimestre la próxima semana.

La temporada de ganancias comenzará el martes cuando empresas como JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup y Johnson and Johnson publiquen sus resultados.

Otras grandes empresas estadounidenses como Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab e Interactive Brokers publicarán sus resultados.

El escenario más probable es que la mayoría de estas empresas publiquen resultados financieros sólidos, y los bancos se beneficien de sus operaciones comerciales.

Los analistas de Wall Street esperan que el índice SandP 500 tenga un crecimiento de las ganancias de alrededor del 8%, el noveno trimestre consecutivo de crecimiento de las ganancias. Aún así, en el pasado, las ganancias más débiles de lo esperado han provocado una caída del mercado de valores.

Persisten los riesgos de la burbuja de la IA

El principal riesgo en la próxima temporada de ganancias no provendrá de las acciones tradicionales como los bancos y la energía. En cambio, los traders están observando la industria de la IA que ha impulsado el repunte del mercado de valores.

Las principales empresas de la industria de la IA, como ASML y Taiwan Semiconductor, publicarán sus resultados financieros la próxima semana. Los inversores prestan mucha atención a las ganancias de TSMC porque es el mayor fabricante del mundo, sirviendo a empresas como AMD y Nvidia.

Estos resultados se producen cuando algunos inversores populares, incluido Orlando Bravo, han advertido sobre la industria de la IA y el riesgo de una burbuja de IA. Otros analistas han advertido sobre los acuerdos circulares en curso en la industria, con OpenAI anunciando acuerdos por valor de más de $ 2 billones, fondos que no tiene.