El precio de Bitcoin alcanza mínimos de cuatro meses a medida que se intensifican las tensiones macroeconómicas y la presión de venta

Bitcoin extendió su caída hoy, ya que los mercados permanecieron nerviosos frente a las crecientes presiones macroeconómicas y las ventas agresivas de los grandes tenedores.

La capitalización total del mercado de criptomonedas perdió más del 5% en solo 24 horas, cayendo cerca de la marca de 3,6 billones de dólares, su nivel más bajo desde agosto.

El sentimiento recibió un fuerte golpe, con el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cayendo más de seis puntos en la zona de "miedo extremo" en 22. La última vez que se hundió tan bajo fue en abril.

Las altcoins se vieron aún más afectadas. Las 100 principales criptomonedas estaban en números rojos, con pérdidas que se extendían por todos los ámbitos.

¿Por qué está bajando el precio de Bitcoin?

El precio de Bitcoin alcanzó hoy un mínimo de cuatro meses de 103.856 dólares, ya que una nueva ola de pánico se apoderó de los mercados financieros.

Las preocupaciones sobre la salud de los bancos regionales de EE. UU. resurgieron después de que dos quiebras notables en el sector automotriz provocaran temores de un contagio más amplio.

First Brands Group, un proveedor de autopartes con sede en Ohio cargado con 10.000 millones de dólares en pasivos, y Tricolor Holdings, un prestamista de automóviles de alto riesgo con una deuda de 1.000 millones de dólares, se declararon en bancarrota a fines de septiembre.

Estos colapsos revelaron vulnerabilidades en los mercados de crédito privado y pusieron de relieve las prácticas crediticias riesgosas.

Zions Bank vio caer sus acciones un 13% después de revelar una pérdida de 50 millones de dólares vinculada a su cartera de préstamos de California, mientras que Western Alliance cayó un 11% luego de una demanda que presentó por presunto fraude que involucra a Cantor Group V, LLC.

Estas señales de estrés del sector bancario regional se extendieron a los mercados de valores más amplios, con el SandP 500, el Nasdaq y el Dow terminando el día a la baja el jueves.

A medida que se profundizaba el sentimiento de aversión al riesgo, Bitcoin y otras criptomonedas se llevaron la peor parte de las consecuencias.

Solo en las últimas 24 horas, se liquidaron la asombrosa cantidad de USD 1.19 mil millones en posiciones apalancadas en los mercados de criptomonedas.

De esto, USD 878.12 millones provinieron de posiciones largas, ya que los alcistas sobreapalancados se vieron obligados a salir en medio de la caída de los precios.

Los traders de Bitcoin se vieron particularmente afectados, con USD 6.12 millones en liquidaciones de BTC, mientras que Ethereum encabezó el tablero con USD 7.52 millones.

Una sola liquidación en el par ETH-USD en Hyperliquid representó USD 20.42 millones, marcando la liquidación individual más grande del día. Casi 290.000 comerciantes fueron eliminados en el proceso.

Esta ola de liquidaciones forzadas creó un ciclo de retroalimentación, donde cada caída en el precio desencadenó más ventas automáticas, profundizando la caída del mercado.

Para agravar las cosas, los inversores ahora están valorando cada vez más la probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. retrase cualquier recorte de tasas de interés debido a la inflación persistente.

Esa perspectiva ha atenuado el atractivo de los activos especulativos como las criptomonedas, ya que las tasas más altas generalmente drenan la liquidez de los mercados de riesgo.

Agregando más presión, Bitcoin parece estar perdiendo terreno frente al oro a los ojos de los inversores institucionales.

El oro ha superado al euro como el segundo activo de reserva más grande en poder de los bancos centrales, representando ahora el 20% de las reservas mundiales en comparación con el 16% del euro.

Algunos analistas han calificado el reciente posicionamiento como una forma de "comercio de degradación" en el que los inversores se protegen contra la dilución de la moneda al mantener activos duros como el oro y Bitcoin.

Sin embargo, como señaló el comentarista de criptomonedas Plur, esta tesis parece aplicarse cada vez más solo al oro. “

El oro le ha robado parte del protagonismo a BTC", dijo, argumentando que Bitcoin no ha mostrado el tipo de impulso que justificaría su papel como cobertura paralela.

Mientras tanto, los mineros de Bitcoin se han convertido en una fuente notable de presión de venta, ya que los datos de CryptoQuant muestran que los mineros depositaron 51,000 BTC en los intercambios entre el 9 y el 16 de octubre.

Históricamente, los mineros se encuentran entre los mayores poseedores de Bitcoin, por lo que cuando mueven monedas a intercambios en grandes cantidades, generalmente presagian ventas sostenidas.

Y no están solos, ya que las ballenas a largo plazo también han reanudado la venta en el mercado.

Entre los más notables se encuentra la llamada "ballena interna de Trump", que fue señalada por Arkham por mover USD 222 millones en BTC a Coinbase el día de hoy, probablemente para vender. Ver más abajo.

Esta ballena se ha asociado anteriormente con los máximos del mercado, y su actividad ahora agrega otra capa de peso bajista al mercado.

¿Se desplomará el precio de Bitcoin?

La confianza entre los inversores parece estar desvaneciéndose, con Bitcoin luchando por mantenerse por encima del nivel de $ 110,000 por segunda semana consecutiva.

Según el analista de mercado CryptoBird, el retroceso en curso es un comportamiento clásico previo al pico que ocurre en todos los ciclos importantes. Ver más abajo.

La ruptura de Bitcoin de niveles técnicos clave, incluida su media móvil simple de 200 días, ha introducido fragilidad estructural en el mercado, aumentando las probabilidades de un retroceso más profundo, según los analistas.

Como señaló Daan Crypto Trades en una publicación en X, el precio de Bitcoin "ahora está probando el nivel de retroceso de Fibonacci de 0.786 alrededor de USD 104,000", un movimiento decisivo por debajo de ese umbral, agregó, podría arrastrar los precios hacia los mínimos de junio cerca de USD 98,000.

Gráfico de precios de 1 día del par BTC/USD. Fuente: Daan Crypto Trades en X.

Mientras tanto, el analista de criptomonedas Captain Faibik observó que Bitcoin parece estar formando una cuña ascendente en el gráfico semanal, un patrón que tradicionalmente conlleva implicaciones bajistas, y señaló que "es probable que se produzca una corrección bajista del 50% en el mediano plazo".

Sin embargo, algunos analistas mantienen la esperanza de que Bitcoin pueda continuar su viaje alcista después de volver a probar los soportes clave.

Según el analista BitBull, un barrido hacia el nivel de USD 103,000- USD 104,000 sería el escenario de "dolor máximo" después de que "se avecina una reversión y un nuevo ATH".

Gráfico de precios de BTC/USDC de 8 horas. Fuente: BitBull en X.

Al observar el mapa de calor de liquidación de 24 horas para Bitcoin, queda claro que el mercado sigue bajo presión, con densos grupos de liquidación que ahora se forman entre el rango de USD 107,000 y USD 108,500.

BTC- Mapa de calor de liquidación de 24 horas. Fuente

Estos niveles, que anteriormente actuaban como soporte, parecen estar pasando a la resistencia, ya que las órdenes de venta continúan apilándose justo por encima de las zonas de recuperación.

La acción del precio durante el último día muestra una fuerte ruptura seguida de un modesto rebote, pero hasta ahora, Bitcoin no ha logrado recuperar de manera convincente las bandas superiores del mapa de calor donde las liquidaciones anteriormente eliminaron posiciones largas.

Las bandas más gruesas de apalancamiento histórico ahora se han movido a la baja, lo que sugiere que el soporte a corto plazo se está probando alrededor de la marca de $ 104,000, que se alinea con el nivel de retroceso de Fibonacci de 0.786 marcado anteriormente por los analistas.

Por ahora, el alza parece limitada a menos que Bitcoin pueda romper el muro de liquidez cerca de USD 108,000.

Si los alcistas no logran mantener este nivel, podría ejercer más presión sobre la ya frágil estructura, dejando la puerta abierta para otro barrido hacia USD 103,000 o incluso una nueva prueba más profunda del mínimo de junio cerca de USD 98,000, particularmente si las condiciones macroeconómicas se deterioran.

En el momento de la publicación, Bitcoin había logrado recuperarse por encima de los USD 106,000 después de volver a probar el área de soporte de USD 104,000, un 1.5% menos en las últimas 24 horas.