Cómo la tokenización de activos está transformando el acceso a la inversión en Filipinas

La tokenización de activos está empezando a cambiar la forma en que los filipinos interactúan con los productos financieros, con nuevas investigaciones que muestran cómo los hábitos digitales del país están acelerando este cambio.

El documento técnico de Project Bayani: La oportunidad de tokenización de activos en Filipinas fue publicado hoy por la Philippine Digital Asset Exchange (PDAX), Saison Capital y Onigiri Capital.

Describe cómo los activos tokenizados podrían ampliar significativamente el acceso a los mercados de inversión.

Los hallazgos apuntan a un futuro en el que las acciones públicas, los bonos gubernamentales y los fondos de inversión lleguen a millones de personas a través de plataformas digitales ya ampliamente utilizadas en todo el país.

El informe estima que el mercado de activos tokenizados podría alcanzar los 60.000 millones de dólares para 2030, impulsado por las acciones públicas de 26.000 millones, los bonos del Estado de 24.000 millones y los fondos de inversión de 6.000 millones.

Esta proyección está vinculada a un ecosistema financiero emergente en el que la participación digital supera al comportamiento tradicional de inversión.

Tan recientemente como en agosto, casi la mitad de la población seguía sin bancarización, pero las carteras móviles y las criptomonedas se habían convertido en parte de las transacciones diarias, creando una base para activos regulados en forma tokenizada.

Finanzas digitales remodelando el acceso

Un mensaje central en el libro blanco es que la tokenización refleja el comportamiento financiero existente en Filipinas.

La propiedad de criptomonedas es del 14%, mucho más alta que la participación en acciones (2,4%), los bonos por debajo del 1% y los fondos de inversión con niveles igualmente bajos.

La presencia de funciones blockchain en aplicaciones móviles ampliamente utilizadas como GCash, PDAX, Maya y Coins.ph se destaca como un factor clave que respalda este cambio.

Millones ya utilizan estas aplicaciones para pagos digitales y tenencia de criptomonedas, lo que permite una transición natural hacia productos tokenizados.

Monederos móviles impulsando el cambio

El informe explica que la infraestructura digital generalizada es uno de los mayores factores que facilitan la adopción masiva.

Las personas que ya gestionan carteras digitales son más propensas a explorar versiones tokenizadas de activos regulados.

Esto se refuerza por la familiaridad y facilidad de acceso que se encuentran en las plataformas móviles.

El estudio señala que, dado que el comportamiento móvil-primero ya es dominante, las inversiones tokenizadas encajan en los patrones establecidos sin requerir que los usuarios tengan que navegar por sistemas financieros desconocidos.

Bonos gubernamentales que lideran la adopción

Los bonos gubernamentales tokenizados se han convertido rápidamente en uno de los signos más claros de esta transformación.

PDAX y GCash permiten la participación desde 500 pesos, o 8,50 dólares, reduciendo las barreras de entrada para los inversores minoristas.

Según el libro blanco, casi la mitad de todos los titulares de cuentas de bonos gubernamentales en Filipinas ya poseen estos productos en forma tokenizada.

Este cambio indica una fuerte demanda de formatos que se alineen con el comportamiento digital-first y muestra cómo los inversores a pequeña escala están accediendo a mercados que tradicionalmente requerían inversiones mínimas más altas.

La Oficina del Tesoro desempeña un papel central en esta expansión. Su colaboración con PDAX y GCash permite que los valores gubernamentales lleguen a inversores en todo el país a través de la distribución móvil.

La investigación señala que este modelo ha acercado los instrumentos financieros públicos a usuarios que quizá no habían interactuado con intermediarios tradicionales.

Al aprovechar las plataformas existentes, la colaboración demuestra cómo la tokenización puede ampliar la base de inversores minoristas en todo el país.

Apertura de mercados de capitales

El libro blanco posiciona la tokenización como una evolución estructural más que como una tendencia a corto plazo.

Con las carteras blockchain ampliamente utilizadas y los pagos digitales totalmente integrados en la vida diaria, la transición de tener criptomonedas a poseer activos regulados en forma tokenizada sigue una progresión clara.

El informe indica que aprovechar este ecosistema existente podría apoyar el desarrollo a largo plazo del mercado de capitales y ampliar la inclusión para millones de filipinos.

De cara al futuro, el documento subraya la importancia de conectar los actuales canales digitales con una gama más amplia de productos de inversión regulados.

Con una fuerte implicación en los bonos tokenizados y una creciente conciencia sobre los activos digitales, Filipinas tiene un camino claro para modernizar sus mercados de capitales.

Extender la tokenización a las acciones públicas y fondos de inversión podría reforzar este impulso y ampliar aún más la participación.

A medida que la adopción móvil sigue en aumento, la tokenización ofrece una forma de combinar las capacidades digitales del país con oportunidades financieras reguladas.

Los hallazgos muestran que este cambio podría fortalecer el panorama de inversión del país y hacer que los mercados de capitales sean más accesibles para una población más amplia.