Estas 3 acciones de crecimiento están creadas para ganar a largo plazo

El gasto en semiconductores ya no es solo una historia de "ciclos", es cada vez más una construcción de infraestructura de IA que podría prolongarse hasta el final de la década.

Las previsiones de la industria y los comentarios de Wall Street apuntan a un fuerte crecimiento plurianual a medida que los hiperescaladores y las empresas expanden los centros de datos y la capacidad de red para soportar las cargas de trabajo de IA.

En ese contexto, tres nombres familiares destacan por una razón sencilla: cada uno se asienta sobre un punto de estrangulamiento diferente de la cadena de suministro de IA.

ASML: La columna vertebral de picos y palas

Si el mundo se toma en serio los chips más avanzados, tiene que tomarse en serio el equipo que los fabrica, y ASML sigue siendo central en esa conversación.

Los analistas se han vuelto más constructivos a medida que mejoraban las señales de demanda, con al menos una mejora destacada que defiende el potencial alcista derivado de la "creciente demanda de EUV", la fortaleza relacionada con la DRAM y una nueva ola de expansiones de capacidad y actualizaciones de cara a 2026–2027.

La evolución a corto plazo también ha respaldado esa visión.

ASML informó de un fuerte salto en las reservas trimestrales que superó las expectativas de los analistas, y su CEO citó que los clientes se están volviendo "marcadamente más optimistas" sobre el mercado a medio plazo gracias a una mayor confianza en la durabilidad de la demanda impulsada por la IA.

Las reservas importan porque son una ventana con visión de futuro hacia los planes de construcción de fábricas, especialmente cuando los clientes encargan los sistemas más avanzados que suelen planificarse con años de antelación.

Dicho de otro modo: ASML no vende simplemente máquinas; vende visibilidad sobre hacia dónde se dirige la próxima generación de cómputo.

Nvidia: El motor de cómputo de IA

Nvidia sigue siendo el punto de referencia del mercado para el cómputo de IA, y los comentarios recientes de los analistas se han mantenido alcistas incluso mientras los inversores debaten sobre la competencia, los precios y el ritmo de gasto.

Wolfe Research ha reiterado una visión de rendimiento superior (Outperform) en varios puntos, argumentando que los comentarios de la empresa en torno a Blackwell y Rubin sugieren un potencial alcista significativo frente a las expectativas del consenso.

Wolfe también ha descrito a Blackwell en fase de rampa y a Rubin en camino para una rampa en la segunda mitad de 2026, enmarcando la hoja de ruta de Nvidia como una razón clave por la que la firma ve a la compañía manteniendo su liderazgo.

Es importante destacar que el argumento alcista no es solo "más GPUs".

Wolfe ha destacado un cambio hacia sistemas a escala de rack: configuraciones completas y listas para centros de datos, lo que podría respaldar precios de venta promedio más altos y márgenes sostenidos si los despliegues continúan según lo proyectado.

Lea también: Nvidia se asociará con firmas de capital riesgo indias para respaldar a startups

Micron: La memoria vuelve a ser estratégica

El argumento de Micron es que la IA está cambiando lo que parece "normal" para la memoria.

Morgan Stanley elevó recientemente su precio objetivo de Micron a 450 dólares desde 350 dólares al tiempo que reiteraba una calificación de sobreponderación (Overweight), vinculando su visión a una fuerte dinámica de precios y a la demanda impulsada por la IA.

En esa misma línea de informes, se describió que el suministro de HBM4 de Micron está agotado para 2026, un dato notable porque la memoria de alto ancho de banda (HBM) es un producto especializado y de primera calidad que se utiliza junto con los aceleradores de IA.

Micron también ha dicho que su suministro de HBM para 2026 está totalmente reservado y que los envíos de HBM4 están en marcha, lo que ayuda a calmar las preocupaciones periódicas de los inversores sobre los tiempos de ejecución.

Ninguna de estas acciones está "libre de riesgo", y las valoraciones pueden comprimirse rápidamente cuando el sentimiento cambia o las cadenas de suministro sufren contratiempos.

Aun así, ASML, Nvidia y Micron ofrecen tres formas diferentes de poseer el mismo tema duradero: la IA está empujando al mundo a comprar herramientas de fabricación más avanzadas, más cómputo acelerado y más memoria de alto rendimiento.