La acción de Atlassian está muy sobrevendida: ¿comprar la caída o vender el rebote?

El precio de las acciones de Atlassian continúa bajo una intensa presión este mes mientras la caída en su negocio de software continúa.

TEAM cayó durante cuatro semanas consecutivas, alcanzando su nivel más bajo desde diciembre de 2018.

Se ha desplomado un 83% desde su máximo histórico, y la capitalización de mercado ha caído desde 136 mil millones de dólares a los 15 mil millones de dólares actuales.

Principales razones por las que el precio de las acciones de Atlassian se ha desplomado 

Hay tres razones principales por las que el precio de las acciones de TEAM se ha desplomado en los últimos años.

Primero, como hemos escrito antes, sus inversores con información privilegiada han sido los más agresivos vendiendo las acciones en los últimos años.

Los datos muestran que estas personas han vendido más de 3,8 millones de acciones en los últimos 12 meses. Los principales vendedores son Michael Cannon-Brookes, el CEO, y Scott Farquhar. 

Si bien estas ventas forman parte de la gestión de activos, cabe señalar que ningún insider ha comprado las acciones en los últimos 12 meses, incluso cuando las acciones se han vuelto más baratas. Las ventas de insiders suelen ser una señal de alerta importante.

En segundo lugar, el precio actual de las acciones de Atlassian se debe principalmente al aumento del miedo a que la IA interrumpa la industria del software. Esto también explica por qué otras importantes empresas de software como Gitlab, ServiceNow y Adobe se han caído en los últimos meses.

Además, a los inversores les preocupa su crecimiento futuro y sus pérdidas significativas.

Aunque el crecimiento de ingresos de la empresa continúa, los analistas creen que la trayectoria futura es descendente.

El negocio de Atlassian va bien

Los resultados financieros más relevantes mostraron que el negocio de Atlassian va bien a pesar de los temores continuos de la interrupción por IA.

Sus ingresos aumentaron un 23% a más de 1,6 mil millones de dólares, mientras que los ingresos de la nube superaron los 1 mil millones de dólares por primera vez.

Atlassian también desafió los temores de la interrupción por IA al aumentar su RPO en un 44% hasta 3,8 mil millones de dólares.

También tuvo acuerdos récord por más de 1 millón de dólares, una señal de que las empresas están usando sus servicios. Además, la retención neta de la nube subió al 120%.

En lugar de que el floreciente sector de IA perturbe Atlassian, hay señales de que está fortaleciendo sus operaciones.

Por ejemplo, más empresas como Expedia, FanDuel y Domino’s están usando Rovo, su producto de IA generativa.

Al mismo tiempo, hay señales de que la empresa se ha convertido en una ganga. Su crecimiento de ingresos previsto para este año es del 29%, mientras que su margen operativo es del 27%, lo que le da un múltiplo del 56%.

Pronóstico del precio de las acciones de TEAM

Hay indicios de que la acción se ha vuelto barata. Por ejemplo, se cotiza a 82 dólares, mucho más bajo que la estimación promedio de 177 dólares.

El gráfico semanal muestra que la acción ha estado en una fuerte tendencia bajista en los últimos meses, pasando del máximo de 325 dólares del año pasado a 82 dólares.

Recientemente rompió el importante nivel de soporte en 113 dólares, su nivel más bajo en 2022.

La acción se ha mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales de 50 semanas y 100 semanas (EMA), una señal de que los osos están al mando.

Sin embargo, en el lado positivo, la acción se ha vuelto muy sobrevendida, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Oscilador Estocástico que se han movido a niveles de sobreventa.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción permanezca bajo presión durante un tiempo y luego reanude la tendencia alcista.

Si esto sucede, el siguiente nivel clave a vigilar será 113 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, posiblemente hasta 136 dólares, su swing más bajo en agosto de 2024.