Previsión del índice TSX Composite antes de los resultados de RBC, BMO y TD Bank

El índice TSX Composite continuó su potente racha alcista la semana pasada y cerró en un máximo histórico de $33,817. Ha subido un 32% en los últimos 12 meses, superando a sus homólogos estadounidenses como el Nasdaq 100 y el S&P 500.

El índice subió bruscamente el viernes después de que el Tribunal Supremo fallara en contra de las tarifas de Donald Trump por violar la Constitución. Algunos jueces advirtieron que permitir que el presidente fijara aranceles le daría demasiado poder.

Aunque Trump ya ha anunciado nuevos aranceles globales, perder los poderes de emergencia elimina una de las herramientas que ha utilizado con eficacia en la presente administración.

Principales bancos del TSX Composite publicarán resultados 

El principal catalizador para el índice TSX Composite esta semana serán los resultados financieros de algunos de los mayores bancos canadienses, la mayoría de los cuales cotizan en máximos históricos.

Bank of Nova Scotia, que está valorado en más de $93 billion, publicará sus resultados financieros el 24 de febrero. 

Bank of Montreal, conocido comúnmente como BMO, dará a conocer sus cifras el miércoles. BMO tiene una capitalización de mercado superior a $100 billion. El National Bank of Canada hará públicos sus números el mismo día.

Las otras grandes entidades, incluidas Royal Bank of Canada (RBC), TD Bank y CIBC, publicarán sus cifras el jueves de esta semana. RBC está valorado en más de $233 billion, mientras que TD tiene una capitalización de mercado superior a $166 billion.

Estos bancos han tenido un buen desempeño en los últimos años, reflejando la evolución de otros bancos globales, y han registrado fuertes avances en ese periodo.

Por ejemplo, los resultados más recientes mostraron que RBC generó un beneficio neto de más de $20.4 billion, un aumento del 25% interanual. Su BPA se incrementó un 25% hasta $14.07, mientras que su ratio CET1 se mantuvo por encima del 13.5% 

Lo más importante es que la compañía continuó devolviendo dinero a los inversores. Retornó aproximadamente $11.3 billion mediante dividendos y recompra de acciones.

Del mismo modo, TD Bank informó resultados financieros sólidos, con su beneficio neto subiendo a $20 billion, frente a $8.4 billion. 

Precios del oro y la plata 

El índice TSX Composite ha tenido un buen comportamiento debido al actual auge de los precios del oro y la plata. El oro cerró la semana por encima de $5,000, mientras que la plata se disparó hasta $85. 

Un análisis más detallado muestra que la mayoría de las empresas con mejor rendimiento en el índice TSX Composite pertenecen a las industrias de minería de oro y plata.

El precio de la acción de First Majestic Silver se ha disparado un 61% este año, lo que la convierte en una de las compañías con mejor desempeño en el índice TSX Composite.

Otros grandes ganadores en el índice son empresas como Sprott, Oceanagold, New Gold, Allied Gold Corporation, Agnico Eagle Mines y Endeavor Mining.

Estas acciones podrían seguir comportándose bien en los próximos días, dado que Donald Trump baraja la posibilidad de atacar a Irán, un movimiento que podría conducir a una guerra más amplia en Oriente Medio. Históricamente, los precios del oro y la plata suben ante riesgos de esta magnitud.

Análisis técnico del índice TSX 

El gráfico en marco temporal diario muestra que el índice TSX Composite ha tenido un buen desempeño en los últimos años y ahora se mantiene en torno a su máximo histórico.

Se ha movido ligeramente por encima del importante nivel de resistencia en $33,692, su nivel más alto este mes.

El índice se mantiene por encima de todas las medias móviles, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han seguido subiendo.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice continúe subiendo mientras los alcistas apuntan al siguiente nivel clave de resistencia en $34,000.