Intel sube 15% tras conversaciones con Apple que impulsan expectativas de demanda de chips

Las acciones de Intel NASDAQ:INTC se dispararon el martes, impulsadas por un renovado optimismo de que el fabricante de chips podría asegurar un gran cliente externo para su negocio de fabricación.

La acción subió alrededor de un 15% hasta su máximo intradía de $110.48, recuperando las pérdidas de la sesión anterior y prolongando su fuerte racha este año.

El entusiasmo inversor siguió a un informe según el cual Apple ha mantenido conversaciones exploratorias con Intel sobre el uso de sus servicios de fabricación de chips en Estados Unidos.

Conversaciones con Apple alimentan el optimismo sobre el negocio de foundry

Según un informe de Bloomberg, Apple está evaluando proveedores adicionales para sus procesadores principales, que actualmente son fabricados principalmente por Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

El fabricante del iPhone también habría entablado conversaciones en fase inicial con Samsung Electronics como parte de un esfuerzo más amplio por diversificar su cadena de suministro.

El informe señaló que la capacidad de los proveedores alternativos para igualar las capacidades avanzadas de fabricación y la escala de TSMC sigue siendo una consideración clave.

Aun así, los analistas creen que las conversaciones podrían estar más avanzadas de lo indicado inicialmente.

Ben Bajarin, CEO de Creative Strategies, publicó en X que Apple está «mucho más avanzada que simplemente ‘conversaciones’ con Intel sobre foundry», mientras que el analista Patrick Moorhead, de Moor Insights & Strategy, describió las charlas como «mucho más que una exploración» en un informe de Barron's.

Para Intel, conseguir a Apple como cliente supondría un gran avance.

La empresa ha invertido mucho en su unidad de foundry en los últimos años como parte de una estrategia de recuperación más amplia, pero hasta ahora ha tenido dificultades para atraer grandes clientes externos.

Las limitaciones de suministro empujan a Apple a explorar alternativas

El interés de Apple por ampliar su base de proveedores se produce en medio de continuos desafíos en la cadena de suministro.

El CEO Tim Cook reconoció recientemente las limitaciones para asegurar suficientes procesadores avanzados, afirmando: «Tenemos menos flexibilidad en la cadena de suministro de la que normalmente tendríamos».

Las escaseces han sido impulsadas en parte por la fuerte demanda de chips utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial y por los mayores requisitos para dispositivos capaces de ejecutar modelos de IA de forma local.

Apple señaló que la disponibilidad limitada de nodos de fabricación avanzados es el principal cuello de botella que afecta a la producción.

«La restricción principal es la disponibilidad de los nodos avanzados en los que se producen nuestros SoCs, no la memoria», dijo Cook durante la llamada de resultados de la compañía.

Estas presiones han llevado a Apple a considerar diversificarse más allá de su dependencia histórica de TSMC, que ha sido el fabricante exclusivo de sus chips más avanzados durante más de una década.

Implicaciones estratégicas para Intel y el mercado en general

Para Intel, conseguir a Apple como cliente de foundry representaría un hito importante en su esfuerzo por competir con TSMC en el espacio de fabricación de chips por contrato.

Bajo la dirección del CEO Lip-Bu Tan, la compañía ha trabajado para reconstruir su credibilidad y atraer clientes tras intentos fallidos previos en el negocio de foundry.

Una asociación con Apple también podría tener implicaciones estratégicas más amplias.

Podría ayudar a Intel a atraer clientes adicionales y a reforzar su posición como fabricante de semiconductores nacional, alineándose con los esfuerzos del gobierno de EE. UU. para impulsar la producción local de chips.

Al mismo tiempo, Apple se beneficiaría de una mayor resiliencia en la cadena de suministro.

La compañía ha enfatizado durante mucho tiempo la importancia de la diversificación, y Cook advirtió anteriormente sobre la dependencia excesiva de una sola región para componentes críticos.

A pesar del optimismo, persisten incertidumbres.

Intel y Samsung aún están trabajando para cerrar la brecha tecnológica con TSMC, y Apple podría finalmente decidir mantener sus relaciones actuales con proveedores.