Acciones de Seagate suben por demanda de IA que impulsa crecimiento y flujo de caja

Seagate Technology Holdings STX shares climbed sharply on Friday as investors responded positively to the company's efforts to strengthen its balance sheet and capitalize on growing demand for data storage driven by artificial intelligence.

El fabricante de almacenamiento de datos vio su acción subir un 8.3% en la sesión después de anunciar planes para recomprar la totalidad de sus Exchangeable Senior Notes al 3.50% con vencimiento en 2028.

Se espera que la medida elimine aproximadamente $150.7 million de deuda, mejorando la estructura de capital de Seagate y aumentando su flexibilidad financiera.

El anuncio de reducción de deuda llega en un periodo de sólido rendimiento operativo para la compañía, que se ha beneficiado del crecimiento acelerado de la demanda de infraestructura de almacenamiento conforme la adopción de la IA se expande en diversos sectores.

La demanda impulsada por la IA impulsa el crecimiento de los ingresos

Seagate se ha consolidado como uno de los beneficiarios del rápido crecimiento de las cargas de trabajo de inteligencia artificial, que requieren enormes volúmenes de capacidad de almacenamiento y gestión de datos.

La compañía elevó recientemente su previsión de crecimiento anual de ingresos a al menos 20%, citando una demanda sólida procedente de aplicaciones relacionadas con la IA.

La dirección también informó que su capacidad de almacenamiento nearline está casi totalmente asignada hasta el año calendario 2027, proporcionando una visibilidad significativa sobre los flujos de ingresos futuros.

La compañía registró ingresos non-GAAP de $3.11 billion en el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026, un incremento del 44% respecto al año anterior.

Según la dirección, el desplazamiento creciente hacia cargas de trabajo orientadas a la inferencia, la IA basada en agentes y las aplicaciones multimodales está contribuyendo a un fuerte aumento en la creación de datos y en los requisitos de almacenamiento.

El negocio de centros de datos se mantuvo como el principal motor de crecimiento de Seagate durante el trimestre.

Los ingresos del segmento alcanzaron $2.5 billion, representando aproximadamente el 80% de los ingresos totales de la compañía y suponiendo un crecimiento interanual del 55%.

Seagate también entregó 199 exabytes de capacidad de unidades de disco duro durante el trimestre, un 39% más que el año anterior y un 5% más de forma secuencial.

El flujo de caja libre alcanza su nivel más alto en una década

El sólido rendimiento operativo se tradujo en una generación de efectivo significativa para la compañía.

Seagate reportó flujo de caja libre de $953 million durante el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026, un aumento del 57% de forma secuencial y el nivel trimestral más alto en una década.

La dirección destacó que la cifra representó un margen de flujo de caja libre del 31%.

El flujo de caja libre acumulado en el año alcanzó $1.987 billion, subrayando la capacidad de la compañía para convertir el crecimiento de ingresos en generación de efectivo.

Los indicadores de rentabilidad de la compañía también se mantuvieron sólidos.

Seagate registró un margen bruto del 46.5%, reflejando una gestión de costes efectiva y niveles de rentabilidad que superan a muchos pares de la industria.

Un crecimiento de ingresos del 44.07% en el periodo de tres meses más reciente también superó la tasa media de crecimiento entre los pares del sector de tecnología de la información.

Venta de un directivo llama la atención

Si bien los inversores celebraron el impulso operativo de Seagate, una transacción reciente de un insider también atrajo la atención del mercado.

Según una presentación Form 4 ante la US Securities and Exchange Commission, el Vicepresidente Ejecutivo y Chief Technology Officer John C. Morris vendió 573 acciones de Seagate el 11 de junio.

La transacción fue valorada en aproximadamente $471,426.

A pesar de la venta por parte del insider, las acciones de Seagate continuaron avanzando mientras los inversores se centraban en las perspectivas de crecimiento de la compañía y las tendencias de demanda impulsadas por la IA.

Seagate sigue siendo uno de los principales proveedores de unidades de disco duro a nivel mundial, operando en lo que es efectivamente un duopolio junto a Western Digital.

No obstante, la compañía continúa afrontando algunos desafíos financieros.

Su ratio deuda/ equity se sitúa en 3.82, por encima de la media del sector, lo que indica un apalancamiento financiero elevado a pesar de la reciente iniciativa de reducción de deuda.