Pronóstico del precio del Bitcoin: ¿acaba BTC de emitir su señal de fondo más fuerte?

Bitcoin ha vuelto a superar los $61,000 después de que unos datos de empleo en EE. UU. más débiles de lo esperado alimentaran las expectativas de que la Reserva Federal podría sufrir mayor presión para flexibilizar la política monetaria a finales de este año.

Según datos de mercado y Yahoo Finance, Bitcoin se recuperó desde el mínimo del miércoles cerca de $57,750 después de que el Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en apenas 57,000 en junio, muy por debajo de las expectativas de los economistas de 113,000. 

El departamento también revisó a la baja las cifras de nóminas de abril y mayo en un total combinado de 74,000 empleos, lo que aumentó las preocupaciones sobre la desaceleración del mercado laboral.

Los datos económicos más débiles llevaron a los inversores a replantearse las perspectivas de los tipos de interés en EE. UU. 

Los datos de la herramienta CME FedWatch mostraron que la probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos antes de septiembre cayó al 54% desde el 64% del día anterior. 

El oro también subió tras el informe, mientras que el crudo West Texas Intermediate se mantuvo por debajo de $70 tras los comentarios del Ministerio de Exteriores de Catar de que las conversaciones entre funcionarios de EE. UU. e Irán habían avanzado de forma positiva, aliviando las preocupaciones sobre el suministro de petróleo.

Al mismo tiempo, el balance de la Reserva Federal permaneció sin cambios en 6,7 billones USD (aprox. 5,9 billones €). 

Aunque el banco central actualmente permite hasta 40 mil millones USD (aprox. 34,9 mil millones €) en compras mensuales de Tesorería a corto plazo y bonos, los participantes del mercado han vinculado cada vez más el debilitamiento del empleo y la menor presión inflacionaria con la posibilidad de un apoyo adicional de liquidez. 

Históricamente, tales condiciones han beneficiado a los activos escasos, como Bitcoin y el oro.

La debilidad de las acciones de IA refuerza la narrativa de recuperación de Bitcoin

La presión en las acciones relacionadas con la inteligencia artificial también coincidió con el rebote de Bitcoin. 

Las acciones de SanDisk, Seagate, Western Digital y Applied Materials cayeron más de un 9% en la sesión del jueves, avivando los debates sobre si el capital podría rotar gradualmente fuera de algunos nombres tecnológicos sobrecalentados.

Por separado, el colaborador de CryptoQuant gaah_im informó que la ratio de beneficio/pérdida realizada de Bitcoin ha caído a su nivel más bajo desde 2022. 

Según el analista, el porcentaje de la oferta de Bitcoin que actualmente está en beneficio respecto al suministro circulante total se ha vuelto negativo, una condición que ha coincidido con fondos de mercado anteriores. 

El analista afirmó que lecturas similares han identificado históricamente los mínimos de ciclo con alta precisión, aunque no garantizan el comportamiento futuro del precio.

Parte de la debilidad previa de Bitcoin también se debió a la reacción de los inversores ante las actividades de financiación de Strategy. 

A pesar de mantener un apalancamiento neto de alrededor del 8% y un valor empresarial de aproximadamente 56,8 mil millones USD (aprox. 49,5 mil millones €), los accionistas han expresado su preocupación por la emisión acelerada de acciones de MSTR utilizada para refinanciar deuda y financiar obligaciones de dividendos de acciones preferentes.

Análisis del precio de Bitcoin

Bitcoin cotizaba alrededor de $61,400 en el momento de escribir tras recuperarse de la fuerte caída del día anterior, y el último repunte elevó la criptomoneda por encima tanto de su media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos cerca de $60,470 como de la EMA de 50 periodos, en torno a $60,571, en el gráfico de 4 horas.

Gráfico de precios BTC/USD a 1 día. Fuente: TradingView.

Esas medias móviles ahora forman la primera capa de soporte técnico si los precios retroceden.

La recuperación también se ha estancado justo por debajo de la EMA de 100 cerca de $61,626, que sigue actuando como resistencia inmediata. 

La EMA de 200 alrededor de $64,141 sigue muy por encima del precio actual de mercado, lo que indica que la tendencia a medio plazo aún no se ha vuelto decididamente alcista a pesar del reciente rebote.

Los indicadores de momentum también sugieren que los operadores podrían estar acercándose a un punto de decisión importante a corto plazo. 

El Stochastic RSI de 4 horas ha subido por encima de 90 y ha entrado en territorio de sobrecompra, lo que indica que el impulso comprador se ha fortalecido considerablemente tras la recuperación impulsada por factores macro. 

Sin embargo, con ambas líneas del oscilador empezando a aplanarse, el indicador también apunta a la posibilidad de consolidación o de una caída temporal antes de otro intento al alza.

En el mapa de calor de liquidaciones de BTC a 24 horas, la mayor concentración de posiciones apalancadas se sitúa entre $60,400 y $60,700, creando un importante bolsillo de liquidez por debajo de los precios actuales.

Mapa de calor de liquidaciones de BTC a 24 horas. Fuente: CoinGlass.

Por encima del mercado, aparecen concentraciones de liquidación más pequeñas pero notables alrededor de $61,900 a $62,000, seguidas por otra concentración en torno a $62,400 a $62,600.

En conjunto, los datos técnicos y de liquidación sugieren que Bitcoin cotiza entre dos zonas de liquidez significativas. 

Un movimiento sostenido por encima de la EMA de 100 podría dejar al descubierto la región de $62,000-$62,600, donde la presión de liquidación podría acelerar el movimiento del precio si las posiciones cortas se ven obligadas a cerrarse. 

Mientras tanto, la incapacidad de mantenerse por encima del cluster de EMA de 20 y 50 podría llevar al precio a volver a la zona de soporte de $60,400-$60,700, donde existe actualmente una densa concentración de posiciones largas apalancadas.