LAZR-osakkeen hinnalla on heikko vuosi: Onko Luminar hyvä ostos?

ovat nousseet noin 50 % tähän päivään mennessä, mutta ne ovat noin 33 % alle vuoden korkeimman pisteen. Kaiken kaikkiaan osake on pudonnut yli 80 % kaikkien aikojen ennätyksestään.

Kasvu kiihtyy

Luminar on nopeasti kasvava yritys, jonka arvo on yli 2,6 miljardia dollaria. Yhtiö rakentaa lidar-teknologioita, joiden odotetaan kasvavan nopeasti lähivuosina. Tämän seurauksena analyytikot odottavat yhtiön kasvavan voimakkaasti seuraavan vuosikymmenen aikana.

Luminarin liikevaihto vuonna 2022 oli yli 40 miljoonaa dollaria edellisvuoden 31 miljoonasta dollarista. Analyytikot odottivat yhtiön liikevaihdon olevan yli 80 miljardia dollaria. SeekingAlfan kokoamat tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan tänä vuonna 86 miljoonaa dollaria. He näkevät sen olevan 256 miljoonaa dollaria vuonna 2024 ja 4,8 miljardia dollaria vuonna 2030.

Se on erinomaista kasvua yritykselle, joka aloitti tuotteidensa toimituksen muutama vuosi sitten. Analyytikot uskovat myös, että Luminar pysyy tappiollisella alueella seuraavien kolmen vuoden aikana. Sen vuotuinen tappio tänä vuonna on 77 senttiä osakkeelta, jota seuraa 49 ja 13 senttiä osakkeelta seuraavan kahden vuoden aikana.

Siksi yritykselle, joka edelleen polttaa käteistä, on todella tärkeää sen taseen vahvuus. Tässä tapauksessa yrityksen on kyettävä rahoittamaan kasvunsa välttäen samalla osakkeenomistajien laimentumista.

Luminarin kassavarasto on ollut vahva jo jonkin aikaa, mutta se on laskussa. Yhtiö päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 422 miljoonalla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla. Käteisvarat olivat yli 89 miljoonaa dollaria, kun taas lyhytaikaiset sijoitukset olivat yli 322 miljoonaa dollaria.

Vaikka tämä on vahva luku, se on myös pienempi kuin 706 miljoonaa dollaria, joka sillä oli samalla vuosineljänneksellä vuonna 2022. Uskon kuitenkin, että yrityksellä on tarvittavat varat rahoittaakseen kasvuaan samalla, kun se välttää osakkeenomistajien laimentumisen.

Mitä seuraavaksi LAZR-osakkeen hinnalle?

Luminaria ei seurata laajalti Wall Streetillä. Useimmat yritystä seuraavat Wall Streetin analyytikot ovat alentaneet tavoitettaan. Citigroup ja Cowen laskivat osakeennusteensa 18 dollariin ja Cowen 10 dollariin. Ainoat nousevat analyytikot ovat Jefferiesistä ja Goldman Sachsista.

Uskon, että Luminar on hyvä yritys, jonka tappiot tulevat pienenemään tulevina vuosina. Yhtiö toivoo saavansa positiivisen bruttotuloksen myöhemmin tänä vuonna. Näen myös sen kasvattavan tulojaan hyvin samana ajanjaksona.

Siksi arvioni LAZR-osakkeen hinnalle on neutraali ja nouseva harha. Uskon, että osakkeet voisivat testata vuoden toistaiseksi korkeimman 10,28 dollarin myöhemmin tänä vuonna.