Realty Income ja Agree Realty ovat hyviä REIT:itä: ovatko ne sen arvoisia?

Real Estate Investment Trust (REIT) on erittäin suosittu rahoitusomaisuus, erityisesti tuloihin keskittyvien sijoittajien keskuudessa. Useimmilla REIT-rahastoilla sijoittajat voivat tuottaa huomattavasti korkeampia tuottoja kuin muilla toimialoilla.

Realty Income ja Agree Realty ovat erittäin suosittuja

Realty Income (NYSE: O) ja Agree Realty (NYSE: ADC) ovat usein REIT-uskovien mielestä kuninkaallisina. On erittäin harvinaista löytää negatiivista raporttia näistä REIT:istä, erityisesti Realty Incomesta.

Katsaus Yahoo Financeen osoittaa, että useimmat Wall Streetin analyytikot suhtautuvat kiinteistötuloihin nousevasti. Niihin kuuluvat muun muassa Mizuho, Stifel, BMO Capital ja RBC. Osakkeen keskimääräinen arvio on 60 dollaria, mikä on korkeampi kuin nykyinen 56 dollaria.

Sama koskee Agree Realtya, joka on pienempi REIT, jonka markkina-arvo on noin 5,6 miljardia dollaria. Useimmilla analyytikoilla, mukaan lukien Truistin, Wells Fargon ja Mizuhon analyytikot, on osakkeen nouseva luokitus, jonka keskimääräinen tavoite on 65,97 dollaria, mikä on korkeampi kuin nykyinen 56,90 dollaria.

Realty Income ja Agree Realty ovat rakastettuja varojensa laadusta ja sijoittajille maksettavista korkeista osingonmaksuista. Agreen termiinituotto on noin 5,30 %, kun taas Realty Income -tuotto on noin 5,85 %. Realty Income on lisännyt osinkoja vuosikymmeniä, tehden siitä osinkoaristokraatin.

REITit ovat aina heikompia kuin markkinat

Kysymys on kuitenkin siitä, onko järkevää sijoittaa Realty Income- ja Agree Realtiin. Tämän arvioimiseksi sinun tulee tarkastella kokonaistuottoa hintatuoton sijaan. Kokonaistuotto on luku, joka tarkastelee osakkeen kehitystä osinkojen kanssa.

Selvyyden vuoksi: aiempi tuotto ei aina ole hyvä tulevaisuuden mittari. Siitä huolimatta se voi auttaa sinua arvioimaan, onko omaisuus hyvä. Tämän seurauksena useimmat erittäin menestyneet sijoittajat haluavat kohdistaa rahaa omaisuuseriin, jotka ovat menestyneet hyvin vuosien varrella.

Tarkempi tarkastelu Agree Realtyn, Realty Incomen ja iShares Global REIT ETF:n (REET) kehityksestä osoittaa, että niiden kehitys on jäänyt laajemmille markkinoille useimpina ajanjaksoina.

Viimeisten viiden vuoden aikana S&P 500 ETF:n (SPY) kokonaistuotto on ollut yli 86 %. Samaan aikaan Realty Income on noussut vain 1,86 %, kun taas Agree Realty ja REET ETF ovat nousseet 7,91 % ja 0,63 %, kuten alla näkyy.

Sama trendi on tapahtunut viimeisen kolmen vuoden aikana, kun SPY on noussut 26 prosenttia, kun taas kolme omaisuutta ovat pudonneet yli 8 prosenttia. Tänä vuonna SPY ETF on noussut 5,46 %, kun taas nämä kolme ovat kaatuneet yli 5,7 %.

Siksi kaiken tämän otos on se, että vaikka REIT:t tarjoavat korkeamman osinkotuotot, niiden kokonaistuotto on yleensä heikompi kuin laajemmilla markkinoilla. Sellaisenaan sijoittaminen laajempaan ETF:ään, kuten SPDR S&P 500 -rahastoon, tuottaa usein korkeamman tuoton kuin nämä yritykset.

Tämä suorituskyky todennäköisesti jatkuu tänä vuonna nyt, kun Federal Reserve on asetettu säilyttämään haukkaamman sävyn kuin aiemmin ennustettiin. Tämä johtuu siitä, että Yhdysvaltain inflaatio on pysynyt itsepintaisesti odotettua korkeampana.