MercadoLibre (MELI) -osakekurssianalyysi ennen Q1-tulosta

MercadoLibren (NASDAQ: MELI) osakekurssi on valokeilassa torstaina, kun sijoittajat keskittyvät yhtiön taloudelliseen tulokseen. Se on noussut huipulle 1 485 dollariin 1 325 dollarin alimmasta pisteestä viime vuoden marraskuun jälkeen. Se pysyy karhumarkkinoilla, kun se vetäytyi yli 20 % vuoden 2023 korkeimmasta pisteestään.

MercadoLibre-tulot edessä

MercadoLibre, Latinalaisen Amerikan johtava verkkokauppa- ja fintech-yritys, on ollut yksi alan nopeimmin kasvavista yrityksistä. Yhtiön vuotuinen liikevaihto on noussut jyrkästi 2,2 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 14,4 miljardiin dollariin.

Analyytikot uskovat, että yhtiön taloudellinen tulos jatkaa kasvuaan tulevina vuosina. Sen vuotuisen liikevaihdon odotetaan nousevan yli 17,46 miljardiin dollariin tänä vuonna ja yli 21 miljardiin dollariin vuonna 2025.

Analyytikot odottavat MercadoLibren vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 3,85 miljardia dollaria, mikä on 34 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön ohjeistuksen toiselle vuosineljännekselle odotetaan olevan 4,15 miljardia dollaria.

Yritys on saavuttanut tämän menestyksen sillä, että sillä on suosittu markkinapaikka, josta ihmiset ostavat tuotteita kaikilla toimialoilla. Tämän seurauksena sen bruttoarvo (GMV) on ollut vahvassa nousutrendissä. Se hyppäsi yli 79 % vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä yli 13,5 miljardiin dollariin.

MercadoLibre pärjää hyvin myös kaiken kattavan liiketoimintamallinsa ansiosta. Markkinapaikan lisäksi se tarjoaa myös logistiikka-, fintech- ja luottoliiketoimintaa. Sen logistiikkaliiketoiminta helpotti 121,6 miljoonan paketin toimituksia, kun se vuoden 2222 viimeisellä neljänneksellä oli 100,4 miljoonaa.

Näin ollen vaikka MercadoLibre kohtaa huomattavaa kilpailua, sen vahva ekosysteemi on auttanut sitä säilyttämään vahvan markkinaosuuden alueella. Samalla yritys on siirtynyt kannattavuuteen. Se siirtyi vuoden 2019 172 miljoonan dollarin nettotappiosta yli 987 miljoonan dollarin nettovoittoon vuonna 2023.

Suurin huolenaihe sijoittajien keskuudessa on MercadoLibren arvostus, joka on merkittävä, sillä yhtiön markkina-arvo on yli 72 miljardia dollaria. Siinä on perään ja eteenpäin PE-kerroin 73 ja 42, mikä on valtava. Sellaisenaan tämä tarkoittaa, että yritys on hinnoiteltu täydellisyyteen, mikä tarkoittaa, että sen on julkaistava vahvoja tuloksia.

Toinen riski on, että Latinalaisessa Amerikassa käydään läpi merkittäviä valuuttamuutoksia. Argentiinan peso on jatkanut laskuaan, kun taas Brasilian real on pudonnut yli 10 % korkeimmasta pisteestään vuonna 2023. Myös Meksikon peso on pudonnut yli 5 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

MercadoLibren osakekurssiennuste

TradingView:n MELI-kaavio

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että MELI-osakkeen hinta on ollut vahvassa laskevassa trendissä sen jälkeen, kun se oli huipussaan 1 822 dollarissa, korkeimmillaan tämän vuoden helmikuussa. Se putosi ratkaisevaan tukeen 1 325 dollariin, mikä osui samaan aikaan nousevan trendilinjan kanssa, joka yhdisti sen alhaisimmat heilahtelut sitten kesäkuun 2022.

MercadoLibre-osake on muodostanut punaisella näkyvän nousevan kanavan. Se on nyt siirtynyt 200 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA). Siksi tässä vaiheessa osakkeen näkymät ennen tulosta ovat neutraalit, ja tärkeimmät tuki- ja vastustuspisteet ovat 1 400 ja 1 550 dollarissa.