Nikkei 225 -indeksin näkymä: Japanin osakkeiden tärkeimmät ajurit tällä viikolla

Nikkei 225 -indeksi laski lievästi maanantaina, kun sijoittajat kasvattivat Japanin keskuspankin (BoJ) koronnostojen todennäköisyyttä viimeisimpien makrotietojen jälkeen. Indeksi putosi tasolle 65,325, noin 10 % tämän vuoden huippua alempana. Artikkeli tarkastelee joitakin Japanin osakkeisiin vaikuttavia keskeisiä ajureita tällä viikolla.

Nikkei 225 -indeksi reagoi keskeisiin Japanin makrotietoihin

Nikkei 225 -indeksi perääntyi sen jälkeen, kun raportti osoitti, että Japanin teollisuustuotanto nousi heinäkuussa 3,6 % ja 0,1 % vuodentakaisiin lukemiin verrattuna. Kuukausikasvu oli parempi kuin odotettu 0,7 %:n lasku. 

Toinen raportti osoitti, että vähittäismyynti kasvoi heinäkuussa 4 %, myös yli mediaaniarvion 3,2 %. Nämä luvut kertovat, että Japanin talous suoriutuu suhteellisen hyvin. 

Raportit julkaistiin kaksi päivää sen jälkeen, kun tilastoviranomainen julkaisi varsin vahvat Tokion inflaatioluvut. Myöhemmin tällä viikolla S&P Global julkaisee uusimmat teollisuuden ja palveluiden PMI-lukemat. 

Nämä luvut antavat lisätietoa Japanin taloudesta ja odotuksista. Useimmat analyytikot ennustavat nyt, että BoJ nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna. Tämä selittää osittain, miksi Japanin valtionlainojen tuotot ovat pysyneet tällä viikolla koholla.

Yhdysvaltojen ja Iranin jännitteet

Nikkei 225 -indeksi on myös laskussa, kun sijoittajat reagoivat Yhdysvaltojen ja Iranin viimeisimpiin kehityksiin. Yhdysvallat teki rajoitettuja iskuja yön aikana, osuen iranilaisiin raketinlaukaisimiin Hormuzinsalmen läheisyydessä.

Vaikka iskut olivat rajoitettuja, Iran todennäköisesti päättää kostotoimiin, koska viranomaiset uskovat olevansa sotilaallisesti vahvassa asemassa. Eskalaatio nostaisi raakaöljyn hintoja, jolloin Brent ja West Texas Intermediate nousisivat noin $90 ja $85 dollariin.

Japani on suurelta osin riippuvainen Hormuzinsalmesta ja öljyntuonnista, ja kriisi saattaa vaikuttaa talouteen ja keskeisiin yrityksiin. 

Jackson Hole ja keskeiset Yhdysvaltain makrotiedot

Nikkei 225 -indeksi reagoi myös viime viikolla pidettyyn Jackson Holen symposiumiin, jossa Kevin Warsh esitti voimakkaan tiukentamiseen viittaavan lausunnon. Hän totesi, että Yhdysvaltain inflaatio on edelleen kohonneella tasolla ja että Fed tekee parhaansa viedäkseen sen 2 %:n tavoitteeseen.

Seurauksena useimmat treidaajat nostivat koronnostojen todennäköisyyttä. Useimmat analyytikot odottavat nyt, että Fed nostaa korkoja joulukuun kokouksessa, toimenpiteenä inflaation viemiseksi 2 %:n tavoitteeseen.

Tämän myötä Japanin osakkeet reagoivat myös Yhdysvaltain tuleviin makrotietoihin, kuten nonfarm payrolls -työllisyyslukuihin (NFP) sekä teollisuuden ja palveluiden PMI-lukemiin.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Nikkei 225 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on ollut paineen alla viime päivinä, liikkunut tämän kuun aiemmasta 69,577:stä nykyiseen 65,361:een. Se on pudonnut 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle ja on vaarassa laskea alle keskeisen tukitason 64,653. 

Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit osoittavat kaikki alaspäin. Tämän vuoksi indeksi todennäköisesti laskee lisää, mahdollisesti kohti psykologista 65,000-tasoa.