Realty Income -osakkeet muodostavat positiivisen kuvion, mutta toukokuun 6. päivä on avainasemassa

Realty Income (NYSE: O) osakekurssi pysyy vakaana sen jälkeen, kun Federal Reserve sulki pois mahdollisen koronnousun tänä vuonna. Se liittyi muihin Real Estate Investment Trust (REIT) -yhtiöihin vahvaan paluun saavuttaessaan korkeimman 54,9 dollarin, korkeimman pisteen sitten tammikuun 24. päivän. Se on noussut yli 9 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestään.

Kiinteistötulot edessä

Realty Income on yksi rakastetuimmista REIT-yhtiöistä Yhdysvalloissa. Kuten äskettäin kirjoitin, on vaikea nähdä negatiivista tarinaa yrityksestä. Sitä paitsi se on ollut osingonviljelijä yli kahden vuosikymmenen ajan, mikä tekee siitä osinkoaristokraatin. Se myös maksaa osinkonsa joka kuukausi, joten se on ihanteellinen eläkeläisille ja on maailman suurin nettovuokrayhtiö.

Maanantai tulee olemaan tärkeä päivä yhtiölle, sillä se julkaisee neljännesvuosittaisen taloudellisen tuloksensa. Toisin kuin muut REIT:t, nämä luvut ovat tärkeitä, koska Q1 oli ensimmäinen täysi neljännes sen jälkeen, kun yritys osti Spirit Realtyn 9,3 miljardin dollarin kaupalla.

Yritys perusteli hankintaa AFFO-aktiiviseksi ja huomattaviin kustannussynergioihin. Tässä se odottaa yhdistyneellä yhtiöllä olevan noin 50 miljoonan dollarin synergiaetuja. Se totesi myös, että sillä oli noin 14 Spiritin 20 asiakkaasta.

Analyytikot odottavat Realty Incemen tulojen olevan 1,2 miljardia dollaria, mikä on 32,60 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Analyytikot uskovat, että sen liikevaihto on 4,9 miljardia dollaria ja 5,32 miljardia dollaria vuonna 2023.

Viimeisimmissä tuloksissaan Realty Income arvioi, että sen osakekohtainen nettotulos on 1,22–1,34 dollaria. Sen AFFO osaketta kohden on 4,13–4,29 dollaria ja vuokrausaste noin 98 %.

Kiinteistötuloihin uskovat odottavat yhtiön menestyvän myös tulevina vuosina vahvan vuokrausasteen ansiosta.

Kriitikot puolestaan väittävät, että yrityksestä on tullut erittäin suuri ja se on menettänyt suunnan matkan varrella. Se on esimerkiksi kasvattanut globaalia jalanjälkeään muutaman viime vuoden aikana. Se on nyt läsnä esimerkiksi Isossa-Britanniassa, Saksassa, Ranskassa, Espanjassa ja Italiassa.

Myös sen historiallinen suorituskyky herättää huolta. Vaikka yhtiöllä on vahva osinkotuotto, sillä on pitkä historia jäljessä laajemmista markkinoista. Esimerkiksi sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana on vain 1,53 % verrattuna SPDR S&P 500 ETF:n (SPY) 87 %:iin. Sen kokonaistuotto tänä vuonna on miinus 2,52 %, kun S&P 500:n tuotto on 6,58 %.

Kiinteistötuotot osakekurssiennuste

TradingView'n kiinteistötuotot -kaavio

Päiväkaaviossa näemme, että Realty Incomen osakkeen pohja oli tänä vuonna 50,52 dollaria. Se muodosti nelinkertaisen pohjan, jonka pääntie oli 54,13 dollaria. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio on yleensä nouseva merkki.

Osake on nyt noussut kaulan yläpuolelle 54,13 dollariin, korkeimmalle pisteelle 9. huhtikuuta. Se on myös ylittänyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on osoittanut ylöspäin.

Siksi on todennäköistä, että osake jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastuksen 58,78 dollariin, joka on tammikuun korkein kohta. Hinta on noin 7,30 % nykytasosta.