Nikolan osakekurssi on keskeisellä tasolla riskien säilyessä

Nikolan ( NASDAQ: NKLA ) osakekurssi on juuttunut ratkaisevaan tukitasoon sijoittajien sulattaessa viimeaikaisia taloudellisia tuloksia. Sen kauppa käytiin torstaina 0,567 dollarissa, mikä on tärkeä taso sen jälkeen, kun se oli alimmillaan viime vuoden kesäkuussa. Se on pudonnut yli 36 % tänä vuonna ja yli 99 % ennätysten korkeimmasta pisteestä.

Kasvua merkittävillä kustannuksilla

Nikola Corporation on menestynyt hyvin viime vuosina vetyautojensa kehittämisessä. Se aloitti HYLA-kuorma-autonsa valmistuksen neljännellä vuosineljänneksellä ja toimittaa niitä jo asiakkaille.

Yhtiö myi viimeisellä vuosineljänneksellä 40 kuorma-autoa, joten myytyjen yksiköiden kokonaismäärä oli 75. Sen neljännesvuosittainen toimitusluku oli odotettua korkeampi ja johto uskoo myyvänsä tänä vuonna 300-350 kuorma-autoa.

Ohjeistuksensa yläpuolella HYLA-kuorma-auton odotetaan tuovan noin 133 miljoonaa dollaria liikevaihtoa tänä vuonna. Analyytikot odottavat yrityksen liikevaihdon olevan yli 140 miljoonaa dollaria tänä vuonna, mikä on suuri kasvu yritykselle, joka teki 35 miljoonaa dollaria vuonna 2023. Sen liikevaihdon odotetaan olevan 428 miljoonaa dollaria vuonna 2025.

Siksi nimellisarvolla mitattuna yrityksellä menee hyvin liittovaltion ja Kalifornian osavaltion tukien ansiosta.

On kuitenkin olemassa useita huolenaiheita, mikä selittää sen, miksi osake on romahtanut jyrkästi. Ensinnäkin sen kasvu tulee maksamaan, ja nousu on todennäköisesti kallista. Nikolan liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli yli 7,4 miljoonaa dollaria, kun sen nettotappio oli yli 147 miljoonaa dollaria.

Tappiollinen trendi todennäköisesti jatkuu, vaikka käsittely on saatu päätökseen BEV-kutsulla. Kuitenkin, kuten olemme nähneet muiden yritysten, kuten Lucidin ja Rivianin, kohdalla, kestää kauan, ennen kuin sähköautoyritys alkaa tuottaa voittoa.

Nikolan haasteena on, että sen on todennäköisesti kerättävä lisävaroja, koska se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 345 miljoonalla dollarilla käteisellä ja vastaavilla. Sillä on myös 1,2 miljoonaa dollaria rajoitettua käteistä. Vaikka nämä ovat valtavia summia, on mahdollista, että se kerää käteistä myöhemmin tänä vuonna.

Toinen haaste Nikolaille on, että vetypolttoaineen kustannukset ovat edelleen korkeat, kun taas logistiset ongelmat ovat valtavia.

Aiemmin tänä vuonna julkaisemassaan raportissa S&P sanoi, että Kalifornian vetypolttoaineverkostolla oli merkittäviä luotettavuusongelmia. Se totesi myös, että vetypolttoaine oli kolme kertaa korkeampi kuin diesel. Sama pätee itse vetyautoihin. Siksi näiden kuorma-autojen käyttöönotto voi viedä aikaa.

Nikolan osakekurssiennuste

TradingView:n NKLA-kaavio

NKLA:n osakkeet ovat olleet tänä vuonna vahvassa laskutrendissä, koska huoli sen tuloksesta ja taseesta jatkui. Se on nyt tärkeässä tuessa $0,5828:ssa, alin pisteensä 14. maaliskuuta ja 18. tammikuuta. Lisäksi osake leijuu hieman 0,5333 dollarin yläpuolella (kesäkuun 2023 alimmillaan).

Nikola on siirtynyt alle 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon, jotka muodostivat äskettäin risteyksen.

On merkkejä siitä, että se on muodostanut pään ja hartioiden kaaviokuvion, joka osoittaa enemmän haittapuolia. Jos näin tapahtuu, se putoaa seuraavalle psykologiselle tasolle 0,40 dollariin. Osakkeen oikosulkeminen on kuitenkin riskialtista, koska se voi käydä läpi suuren lyhyen puristuksen.