Miksi Enbridge-osake on vahvassa laskutrendissä

Enbridge-osake on kärsinyt jyrkästä laskusta tällä viikolla ja vajonnut alimmalle tasolleen helmikuun jälkeen, sen jälkeen kun yhtiö teki useita merkittäviä ilmoituksia. Sen Yhdysvalloissa noteeratut osakkeet ovat nyt laskeneet seitsemän viikkoa peräkkäin ja ovat 16.50% alhaalla vuoden huippuun nähden. Onko siis turvallista ostaa laskusta?

Miksi Enbridge-osake on laskenut

Enbridge on johtava kanadalaisyhtiö, joka on markkina-arvoltaan kuudenneksi suurin yritys maassa RBC:n, TD Bankin, Shopifyn, BMO:n ja Scotiabankin jälkeen. 

Se on merkittävä toimija energiateollisuudessa, jossa se siirtää, varastoi ja jakaa energiaa Pohjois-Amerikassa. Se tekee tätä operoimalla öljy- ja maakaasuputkia, kaasuyhtiöitä ja varastointiterminaaleja. 

Enbridge-osake laski tällä viikolla sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti Greg Ebelin eroavan toimitusjohtajan tehtävästä. Hänet korvaa Michele Harradence 1. tammikuuta. Ebel, joka aloitti toimitusjohtajana vuonna 2017, on johtanut yhtiötä hyvin, ja osake on siirtynyt alhaisilta 20 dollarin tasoilta nykyiseen $48:aan. 

Enbridge-osakkeet laskivat myös sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti aikeistaan ostaa Tallgrassin raaka-ainekuljetusliiketoiminnat, jotka sisältävät 75 % Pony Express Pipeline -verkosta ja 51 % Powder River Gateway -järjestelmästä. Se hankkii myös 8,4 miljoonan tynnyrin varastointikapasiteetin ja Stanchion Energyn, raaka-ainekaupan liiketoiminnan. Kaupan arvo on $2.55 miljardia ja sen odotetaan kasvattavan markkinaosuutta Yhdysvalloissa

Toisena merkittävänä kehityksenä yhtiö ilmoitti keräävänsä C$2.6 miljardia pankkiryhmältä, johon kuuluvat RBC, CIBC, BMO ja Scotiabank. Nämä pankit ostavat C$2.6 miljardin edestä osakkeita, joita yhtiö aikoo käyttää äskettäin ilmoitettujen yritysostojen rahoittamiseen. 

Enbridgen liiketoiminta voi hyvin

Nämä kehitykset ajoittuvat ajankohtaan, jolloin yhtiön liiketoiminta voi hyvin, kun energian kysyntä jatkaa kasvuaan. Kuten Energy Transfer, sen liikevaihto nousi C$29.3 miljardista C$14.5 miljardiin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Kuuden kuukauden liikevaihto kohosi C$51 miljardista viime vuoden C$33.3 miljardiin.

Tätä liikevaihdon kasvua kuitenkin tasoitti raaka-ainekustannusten nousu, joka nousi C$8 miljardista C$22 miljardiin viime vuodesta. Tämä nousu vaikutti kannattavuuteen, ja omistajille kuuluvat voitot laskivat C$1.3 miljardiin. Yhtiö myös käyttää huomattavia summia korkokuluihin.

Myönteistä on, että kannattavuuden odotetaan todennäköisesti paranevan tulevina kuukausina, kun energian kysyntä jatkaa kasvuaan. 

Enbridge-osakkeen hinnan tekninen analyysi

ENB-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkäyrä näyttää, että Enbridge-osakkeen hinta on laskenut viime kuukausina, liukuen vuoden alkuun verrattuna huipusta $57.6:sta päivän alimpaan $48:aan. Torstaina tapahtunut down-gap oli merkittävä, koska se pysyi konsolidaatiovaiheessa useita viikkoja.

Osake on pysynyt alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja merkittävän tuki- ja vastustason pivot-pisteen. Samanaikaisesti Relative Strength Index (RSI) siirtyi ylimyydylle tasolle 30.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan, mahdollisesti kohti lopullista tukitasoa $43.75. Toisaalta liike yli vastustason $52 kumoaa pessimistisen näkymän.