Nasdaq 100 katettu call ETF (QYLD) tuo 11,8 %, mutta onko se osto?

Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) ETF:n kokonaistuotto on edelleen jäänyt Nasdaq 100 -indeksistä tänä vuonna. Se on tuottanut vain 0,98 prosenttia, kun taas Invesco QQQ ja SPDR S&P 500 ETF (SPY) ovat nousseet yli 11 prosenttia.

QYLD ETF jatkaa Nasdaq 100:n perässä

Sen heikko suorituskyky on peräisin sen alkuajoista. Yahoo Financen tiedot osoittavat, että sen paras vuosituotto oli vuonna 2019, jolloin se nousi 22,685, ja sen jälkeen vuonna 2017, jolloin se kasvoi 18,7 prosenttia. Sen huonoin vuosi oli 2022, jolloin rahasto menetti 19 prosenttia.

Sitä vastoin Invesco QQQ:n paras vuotuinen tulos viime aikoina oli vuonna 2023, jolloin se hyppäsi 54 prosenttia, ja sen jälkeen 2020, 2019 ja 2017, jolloin se kasvoi yli 32 prosenttia.

Tämä suorituskyky on tapahtunut, vaikka QYLD on kallis ETF. Sen kulusuhde on 0,61 prosenttia, kun taas QQQ-rahasto veloittaa vain 0,20 prosenttia. Korkeampi maksu on ymmärrettävää, koska QYLD on aktiivisesti hallinnoitu ETF.

Aloittelijoille suunnatun QYLD ETF:n tavoitteena on tarjota sijoittajille hinnannousua ja säännöllisiä osinkoja. Tiedot osoittavat, että sen osinkotuotto on noin 11,79 %, korkeampi kuin useimpien passiivisten ETF:ien. QQQ ja SPY tuottavat alle 1 %.

QYLD ETF vs. QQQ vs SPY ETF viiden vuoden suorituskyky

QYLD tähtää kasvuun ja tuloihin

QYLD saavuttaa kasvua ja tuloja sijoittamalla Nasdaq 100 -indeksiin, joka seuraa teknologiapainotteista Nasdaq 100 -indeksiä. Se tekee sen myös hyödyntämällä katettujen puhelujen käsitettä, mikä antaa sille kuukausittaiset palkkiot.

QYLD pärjää hyvin, kun Nasdaq 100 -indeksi on joko nousussa tai kun se liikkuu sivuttain. Optioiden käyttö voi kuitenkin rajoittaa sen nousua, jos indeksi jatkaa nousuaan. Epäilen, että Nasdaq 100 -indeksi jatkaa nousuaan tänä vuonna.

QYLD ei ole ainoa katettu ETF, joka on jäljessä vertailuindeksistään. Kuten aiemmin kirjoitin, suosittu TSLY ETF on jatkuvasti seurannut Teslan osakkeita, kun taas NVDY on jäljessä Nvidiaa. JEPI ja JEPQ ovat jääneet S&P 500:n ja Nasdaq 100:n jälkeen.

Teknisesti indeksi on äskettäin ylittänyt ratkaisevan vastuspisteen 18 465 dollarissa, mikä mitätöi muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion. Se on myös pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat edelleen hallinnassa.

Nasdaq 100 -kaavio

Pohjimmiltaan on mahdollisuuksia, että Fed alkaa laskea korkoja tulevina kuukausina. Keskuspankin koronleikkaukset johtavat todennäköisesti kiertoon lyhytaikaisista valtionlainoista osakkeisiin. Myös yhdysvaltalaiset osakkeet julkaisivat edelleen vahvaa tulosta, ja ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvu oli keskimäärin 5,4 %.

Siksi uskon, että QYLD, huolimatta vahvasta osinkotuotosta, ei ole parempi sijoitus kuin yleinen QQQ.