Infrastruktuuri kukoistaa: Onko Cohen & Steers (UTF) ETF osto?

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) on menestynyt tänä vuonna hyvin infrastruktuurin kysynnän jatkuessa. Se on noussut yli 11 % ohittaen Reaves Utility Income Trustin (UTG), joka on hypännyt vain 5 %.

Infrastruktuurin kysyntä kasvaa

Infrastruktuurista on tullut yksi nopeimmin kasvavista toimialoista finanssipalvelusektorilla. Tammikuussa Blackrock teki sopimuksen alan johtavan yrityksen Global Infrastructure Partnersin (GIP) ostamisesta. Pääomasijoitusyhtiöt ovat jatkaneet miljardien keräämistä infrastruktuurirahastoihinsa.

Cohen & Steers on yksi Wall Streetin suosituimmista tulopeleistä. Sillä on yli 3,1 miljardia dollaria hallinnoitavia varoja (AUM). Se on tehnyt suurimman osan sijoituksistaan Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Australiaan ja Isoon-Britanniaan.

Rahaston suurimmat yritykset ovat muun muassa American Tower Corporation, Southern Company, NextEra, PPL Corporation ja NiSource. Sen osatekijät ovat sellaisilla aloilla kuin sähkövoima, yrityslainat, keskivirta ja kaasun jakelu.

On useita syitä, miksi UTF ETF voisi menestyä hyvin tulevaisuudessa. Ensinnäkin hallitukset investoivat valtavia summia infrastruktuurihankkeisiin. Yhdysvalloissa hallitus on käynnistänyt infrastruktuurilaskuja biljoonien dollareiden arvosta. Eurooppa ja Aasian maat pumppaavat myös miljardeja dollareita infrastruktuuriin.

Toiseksi rahasto voisi hyötyä käynnissä olevista tekoälytrendeistä ympäri maailmaa. Datakeskusten ja laitosten odotetaan hyötyvän energian kysynnän lisääntyessä.

Lisäksi ETF:llä on huomattava, lähes 8 %:n osinkotuotto, joka on korkeampi kuin mitä valtion obligaatiot tarjoavat.

Silti on olemassa useita riskejä, jotka on tiedostettava. Suurin riski on, että kyseessä on erittäin kallis rahasto, jonka kulusuhde on 2,29 %, mikä on korkeampi kuin keskimääräinen alle 0,16 %. Tämä tarkoittaa, että 100 000 dollarin investointi maksaa yli 2 200 dollaria vuodessa.

Toinen riski on, että se on erittäin velkaantunut rahasto, jonka velkasuhde on 30,57 %. Vaikka vipuvaikutus voi auttaa lisäämään tuottoa, se voi johtaa merkittäviin tappioihin, kun asiat menevät pieleen.

UTF ETF -osakeanalyysi

TradingView:n UTF-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että UTF-osakekurssi on elpynyt muutaman viime kuukauden aikana. Se on noussut viime vuoden alimmasta 17,15 dollarista yli 23,6 dollariin. Se nousi äskettäin ratkaisevan vastuspisteen yläpuolelle 23,44 dollariin, mikä on korkein heilahdus viime vuoden helmikuussa.

UTF on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on positiivinen asia. Se on myös muodostanut kolmiosaisen kuvion, joka on yleensä laskeva merkki.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat neutraalit ja laskusuuntainen. Tämä näkymä mitätöidään, jos osake ylittää vuoden 23,77 dollarin korkeimman arvon. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa enemmän nousua, ja seuraava katsottava piste on 25 dollaria.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että kolminkertaisen yläosan malli toimii ja osake vetäytyy päätukeen 22,50 dollarilla.