OneStream IPO-analyysi: Pitäisikö sinun sijoittaa tähän rahoitusalustaan?

OneStream, talousprosessien virtaviivaistamiseen ja käyttökelpoisten näkemysten tarjoamiseen alustansa kautta erikoistunut yritys, on tulossa julkiseksi.

Tarjoamalla 24,5 miljoonaa osaketta hintaan 17–19 dollaria osakkeelta, listautumisannin tavoitteena on kerätä 465,5 miljoonaa dollaria ja OneStreamin arvo on noin 4,38 miljardia dollaria.

OneStream aikoo ostaa tuoreet OneStream Software LLC:n yksiköt, OneStream yksinomaan hallinnoima yritys. Jäljellä oleva määrä käytetään C-luokan kantaosakkeiden ostamiseen joiltakin nykyisiltä osakkeenomistajilta.

Mitä yritys tekee?

Vuonna 2010 perustettu OneStream tukee talousjohtajia tilinpäätösten laatimisessa ja raportoinnissa sääntelyviranomaisille ja sijoittajille. Lisäksi yritys auttaa organisaatioita suunnittelussa, budjetoinnissa ja ennustamisessa, kuten verkkosivuillaan todetaan.

OneStreamin alusta toimii kokonaisvaltaisena ratkaisuna rahoitusalan ammattilaisille ja yrityksille, joiden avulla he voivat hallita operatiivisia tietoja ja prosesseja tehokkaasti.

Yhteensä 24,5 miljoonasta osakkeesta lähes 18 miljoonaa osaketta tarjoaa OneStream itse ja 6,5 miljoonaa osaketta nykyisten osakkeenomistajien.

Lisäksi OneStream aikoo myöntää vakuutuksenantajille 30 päivän option ostaa jopa 3,6 miljoonaa lisäosaketta A-sarjan kantaosakkeesta listautumishintaan, jonka odotetaan laskevan 17,00 ja 19,00 dollarin välillä osakkeelta, lukuun ottamatta merkintäalennuksia ja palkkioita.

Vuonna 2024 USA:n listautumismarkkinat näyttävät lupaavilta listautumisten lisääntyessä, kun sijoittajien luottamus uusiin tarjontaan kasvaa odotetusti vakaata taloudellista muutosta.

OneStreamin listautumisannin tavoitearvostus on huomattavasti alhaisempi kuin vuoden 2021 6 miljardin dollarin arvo, kun se sai rahoitusta sijoittajilta, kuten D1 Capital Partnersilta ja Tiger Global Managementilta.

Morgan Stanley, JP Morgan ja KKR toimivat ehdotetun tarjouksen pääjohtajina. BofA Securities, Citigroup ja Guggenheim Securities toimivat varainjohtajina.

Arvostushistoria ja sijoittajan näkökohdat

Alun perin KKR:n tukemana enemmistöosuuden hankinnalla viisi vuotta sitten, OneStreamin arvo nousi 6 miljardiin dollariin D1 Capital Partnersin ja Tiger Global Managementin johtaman vuoden 2021 rahoituskierroksen aikana.

Listautumisannin tämänhetkinen arvostus 4,38 miljardiin dollariin heijastaa kuitenkin säätöä alaspäin aikaisemmista huipuista, mikä saattaa olla merkki sijoittajien varovaisesta suhtautumisesta.

Keskellä eloisaa IPO-markkinoita, joita vauhdittavat koronlaskujen odotukset, OneStream pyrkii hyödyntämään listautumisannin tuottoa strategisiin aloitteisiin, kuten markkinointiin, myynnin laajentamiseen, asiakassuhteiden parantamiseen ja tuotekehitykseen.

Yhtiö aikoo hyödyntää liiketoiminnan kasvua edistävien taloudellisten olosuhteiden paranemista ja siten laajentaa asiakaskuntaansa ja läsnäoloaan markkinoilla.

Lopuksi, kun OneStream valmistautuu käymään kauppaa OS-merkin alla, mahdollisten sijoittajien on punnittava yhtiön vahvaa markkina-asemaa ja asiakaskuntaa viimeaikaisiin arvostustarkistuksiin.

Listautumisannin on keskeinen hetki OneStreamille vauhdittaa kasvua ja hyödyntää taloushallinnon alan uusia mahdollisuuksia.