monday.com-osakkeet ovat halpoja ennen tuloja: 40:n sääntö

monday.com (MNDY) -osakkeen hinta on valokeilassa maanantaina, kun yhtiö julkaisee taloudelliset tulokset. Sillä on jo ollut keskimääräinen vuosi, noussut 12 prosenttia ja leijuen lähellä korkeinta tasoaan sitten tammikuun 2022.

monday.com kasvaa

monday.com on nopeasti kasvava yritys, joka tarjoaa ohjelmistoratkaisuja yrityksille ympäri maailmaa. Se tarjoaa työkäyttöjärjestelmän, jonka avulla ihmiset voivat tehdä yhteistyötä ja organisoida projekteja helposti.

Vuosien varrella yritys on tuonut lisää palveluita ekosysteeminsä vahvistamiseksi. Se toi käyttöön maanantain kehittäjän, maanantain työnkulut, maanantain CRM:n, workcanvasin ja viimeksi työälyn.

Nämä ratkaisut ovat auttaneet yritystä kasvattamaan liikevaihtoaan merkittävästi viime vuosina. Sen liikevaihto oli yli 78,1 miljoonaa dollaria vuonna 2019, mikä nousi yli 729 miljoonaan dollariin viime tilikaudella. Maksullisten asiakkaiden kokonaismäärä on kasvanut yli 225 000:een.

monday.com toimii erittäin kilpaillulla alalla, jossa sen suurimmat kilpailijat ovat Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable ja Asana.

Tämä kilpailu voi rajoittaa sen tulevaa kasvua nyt, kun monet yritykset käyttävät jo jotakin näistä yrityksistä.

Ja useimmissa tapauksissa yritykset muuttavat viestintä- ja projektinhallintaohjelmistojaan harvoin, koska sen tekeminen on usein aikaa vievää. monday.comin nettosäilytysprosentti on yli 110%.

MNDY:n taloudellinen tulos edessä

Yhtiön maanantain taloudellinen tulos näyttää, onko sen liiketoiminta vauhdissa.

Viimeisellä vuosineljänneksellä sen liikevaihto nousi yli 868 miljoonaan dollariin, mikä on suuri kasvu vuoden 2023 saman neljänneksen 649 miljoonasta dollarista. Vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä sen liikevaihto oli 236 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa, että sen liiketoiminta kukoistaa. Tämä suuntaus tapahtui, kun asiakkaiden määrä maksoi yli 50 tuhatta dollaria vuodessa.

Analyytikot odottavat, että monday.comin liiketoiminta jatkui hyvin viimeisellä neljänneksellä. Liikevaihdon odotetaan olevan 228 miljoonaa dollaria, mikä on 30 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Myös sen osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan 41 sentistä 56 senttiin. monday.com voittaa nämä luvut, kuten se on tehnyt muutaman viime vuosineljänneksen aikana.

Sen liikevaihto-ohjauksen odotetaan myös olevan yli 947 miljoonaa dollaria, mikä on 30 % kasvua vuotta aiemmasta 729 miljoonasta dollarista. Jos tämä trendi jatkuu, yhtiön liikevaihto nousee yli 1,2 miljardiin dollariin vuonna 2026.

Kauppiaat keskittyvät muihin asioihin tässä raportissa. Tärkein niistä on sen marginaalit, joiden pitäisi jatkaa nousuaan. Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiön bruttokate on 90 % ja nettotulosprosentti 2,5 %, mikä tarkoittaa, että niitä on laajennettava.

MNDY:n arvostus

On merkkejä siitä, että monday.com on erittäin aliarvostettu yritys sen kasvupolun ja mahdollisten tulevaisuuden katteiden perusteella.

Sen markkina-arvo on yli 10 miljardia dollaria, ja sen odotetaan ansaitsevan yli 1,2 miljardia dollaria vuonna 2026. Koska kyseessä on suhteellisen uusi yritys, voimme arvioida sen tulevia voittoja sen suurempien kumppanien avulla, kun se siirtyy tästä kasvuvaiheesta.

Paras yritys vertailla sitä on Salesforce, joka omistaa Slackin ja muita merkkejä. Sen bruttokate on 76 % ja nettotulosprosentti 15,30 %. Microsoftin, toisen suuren SaaS-nimen, bruttokate on 69 % ja nettokate 35 %.

monday.com-sivustolla on korkeammat bruttomarginaalit kuin näillä yrityksillä. Näin ollen voimme olettaa, että sen liiketoiminnan nettovoittomarginaali on tulevaisuudessa vähintään 40 %. Arvioitujen 1,2 miljardin dollarin vuositulojen perusteella vuonna 2026 se tarkoittaa, että monday.com voi ansaita yli 480 miljoonan dollarin vuosittaisia voittoja.

Siksi, koska yrityksellä on yli 1,2 miljardia dollaria käteistä, voimme olettaa, että se on aliarvostettu yritys.

SAAS-yrityksille yksi parhaista lähestymistavoista SAAS-yritysten arvostamiselle tunnetaan sääntönä 40. Tämä on tilanne, jossa lisätään yrityksen liikevaihdon vuosikasvu ja voittomarginaali.

Viimeisimpien taloudellisten tulosten perusteella näemme, että monday.com:n liikevaihdon kasvu oli 34 % ja liikevoittomarginaali 16 %. Tämä lisäys antaa meille säännön 40 luku 50%, mikä tarkoittaa, että se on kohtuullisesti arvostettu.

monday.com osakekurssianalyysi

Päiväkaavio näyttää, että MNDY:n osakkeen kurssilla ei mene hyvin. Se on laskenut äskettäin jyrkästi muodostaessaan kaksinkertaisen yläosan kuvion 250 dollariin. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden laskevimmista merkeistä. Se on myös siirtynyt tämän kuvion pääntien alle.

Osake on myös siirtynyt alle 50 päivän liukuvan keskiarvon, mikä tarkoittaa, että osakkeella on enemmän haittapuolia. Positiivinen puoli on se, että osake on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on nouseva merkki.

Siksi osake on todennäköisesti hieman epävakaa tuloksen jälkeen. Tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 180 ja 230 dollaria.