Aasian erittäin varakkaiden määrä: Hongkong ja Singapore kilpailevat hallitsevasta asemasta

Äärimmäisen nettovarannon omaavien henkilöiden (UHNWI) nopea kasvu Aasiassa määrittelee uudelleen maailmanlaajuisen vaurauden.

Kun ennustetaan 35 uutta UHNWI:tä ilmaantuvan päivittäin, alueen erittäin varakkaiden yksilöiden kokonaismäärä kasvaa noin 230 000:een vuoteen 2027 mennessä, mikä on lähes 40 % enemmän kuin vuonna 2023.

Tämä dramaattinen kasvu asettaa Aasian toiseksi suurimmaksi UHNWI:n pitoisuudeksi vain Pohjois-Amerikan jälkeen. Nykyisellä kasvuvauhdilla ei kuitenkaan välttämättä mene kauaa ennen kuin Aasia nousee kärkeen.

Kilpailu Hongkongin ja Singaporen välillä kiristyy

Aasian vaurauden kasvaessa kilpailu näiden uusien UHNWI:iden houkuttelemisesta lisääntyy. Hongkong ja Singapore ovat johtajia, ja kumpikin hyödyntää ainutlaatuisia vahvuuksiaan tullakseen alueen tärkeimmäksi varainhoidon keskukseksi.

Knight Frankin raportin mukaan Singapore on hyödyntänyt verokannustimia ja yritysystävällistä sääntely-ympäristöä houkutellakseen yli 1 100 perhetoimistoa, jotka hallinnoivat yli 4 biljoonaa dollaria – vain kymmenen vuoden takaisesta noin 100:sta.

Hongkong, perinteisesti hallitseva toimija Aasian varainhoitosektorilla, kilpailee myös asemansa säilyttämisestä.

Kaupungin varainhoitoalalla hallinnoitavat varat kasvoivat nopeimmin vuoteen 2022 johtaneen viiden vuoden aikana.

Viimeaikaiset muutokset geopoliittisessa ja taloudellisessa ympäristössä ovat kuitenkin saaneet jotkut varakkaat ihmiset siirtämään omaisuutensa Singaporeen.

Vastauksena Hongkongin viranomaiset ovat ottaneet käyttöön uusia kannustimia, jotka on suunnattu perhetoimistoihin ja asumismahdollisuuksiin henkilöille, jotka investoivat kaupunkiin vähintään 30 miljoonaa Hongkongin dollaria.

Singaporen nousu varallisuuden keskukseksi

Singaporen nopea kasvu varallisuudenhoitokeskuksena johtuu sen strategisista aloitteista perhetoimistojen houkuttelemiseksi. Vaikka kaupunkivaltio on onnistuneesti lisännyt perhetoimistojen määrää, suora vaikutus paikallisiin investointeihin on edelleen epäselvä.

Viime kesänä Singaporen rahaviranomainen (MAS) sopeutti kannustimiaan kannustaakseen perhetoimistoja investoimaan maan osakemarkkinoille ja ilmastoon liittyviin hankkeisiin.

Perhetoimistojen tulvilla on kuitenkin ollut vähäinen vaikutus asuinkiinteistömarkkinoihin, mikä osoittaa, että näiden yksityisten instituutioiden on vielä vakiinnutettava syvät juuret paikalliseen talouteen.

Näistä haasteista huolimatta varainhoitoalan Singaporessa odotetaan kasvavan merkittävästi.

Singaporeen varatun taloudellisen varallisuuden ennustetaan kasvavan 9 % vuoteen 2027 mennessä, mikä nostaa kaupunkivaltion yhdeksi maailmanlaajuisesti kolmesta suurimmasta varallisuudenhoitokeskuksesta Hongkongin ja Sveitsin rinnalla.

Hongkongin vastaus ja tulevaisuuden näkymät

Hongkongin varallisuudenhoitosektori ei ole tyhmänä. Kaupungin tällä hetkellä noin 400 perhetoimistoyhteisön on määrä laajentaa 200 perhetoimistoa vuoteen 2025 mennessä.

Lokakuussa 2022 Hongkong otti käyttöön politiikan, jolla rohkaistaan varakkaita henkilöitä sijoittamaan vähintään 30 miljoonaa Hongkongin dollaria paikallisiin osakkeisiin tai varoihin osana pääomasijoitusjärjestelmää, jolla odotetaan olevan keskeinen rooli kaupungin varainhoitoalan vahvistamisessa.

Asiantuntijat ovat edelleen optimistisia Hongkongin näkymien suhteen. Kaupungin menestys varallisuuskeskuksena on tiiviisti sidoksissa Kiinan talouden kasvuun ja sen kykyyn houkutella varakkaita yksilöitä mantereelta.

Vaikka Kiinan talouskasvun odotetaan hidastuvan 4,5 prosenttiin vuoteen 2025 mennessä, kun se vuonna 2020 oli 8,4 prosenttia, nämä kasvuluvut tukevat edelleen Hongkongin pyrkimystä tulla maailman johtavaksi varallisuudenhoidon keskukseksi vuoteen 2027 mennessä, mikä saattaa ohittaa Sveitsin.

Tasainen kilpailu Hongkongin ja Singaporen välillä

Hongkongin ja Singaporen välinen kilpailu Aasian ääririkkaista ei välttämättä ole nollasummapeliä.

Nopea alueellinen vaurauden luominen vahvistaa molempia kaupunkeja. Singapore houkuttelee nousevaa vaurautta maista, kuten Indonesiasta, Thaimaasta, Malesiasta ja Vietnamista, kun taas Hongkong on edelleen Manner-Kiinan vaurauden hallitseva keskus.

Molempien kaupunkien keskeinen haaste on niiden kyky toteuttaa sääntelyrakenteita, jotka kannustavat todellisiin investointeihin paikalliseen talouteen.

Vaikka sekä Hongkong että Singapore ovat onnistuneet houkuttelemaan perhetoimistoja, niiden menestyksen todellinen mitta on se, edistävätkö nämä toimistot kestävää talouskasvua merkittävien paikallisten investointien kautta.

Varainhoidon tulevaisuus Aasiassa

Aasian varallisuudenhoitoympäristön kehittyessä sekä Hongkongilla että Singaporella on haaste säilyttää kilpailukykynsä.

Painopiste on siinä, kuinka jokainen kaupunki voi edistää ympäristöä, joka ei vain houkuttele erittäin varakkaita ihmisiä, vaan myös rohkaisee heitä investoimaan paikalliseen talouteen.

Singaporen osalta tämä saattaa edellyttää sen kannustimien tarkentamista sen varmistamiseksi, että perhetoimistot edistävät pitkän aikavälin talouskasvua. Hongkongin on puolestaan hyödynnettävä läheisiä suhteitaan Manner-Kiinan kanssa jatkaakseen vaurauden houkuttelemista alueen suurimmasta taloudesta.

Viime kädessä molempien kaupunkien menestys riippuu niiden kyvystä tasapainottaa UHNWI:n tarpeet hallitustensa laajempien taloudellisten tavoitteiden kanssa.

Aasian vaurauden kasvun jatkuessa kilpailu Hongkongin ja Singaporen välillä todennäköisesti kovenee, ja molemmat kaupungit pyrkivät nousemaan alueen johtavaksi varallisuudenhoitokeskukseksi.