NZD/USD-ennuste ennen RBNZ-päätöstä, Yhdysvaltain inflaatioraportti

Uuden-Seelannin ja USD:n (NZD/USD) vaihtokurssi nousi kaksi viikkoa peräkkäin, vaikka keinottelijat ja hedge-rahastot nostivat laskevia vetojaan Kiwiin. Se nousi tärkeälle psykologiselle tasolle 0,600:ssa tämän kuun alimmalta 0,5850:sta.

RBNZ korko edessä

NZD/USD-pari jatkoi nousuaan hedge-rahastojen pysyessä laskussa Uuden-Seelannin dollarissa. Commodity Futures Trading Commissionin (CFTC) raportti osoitti, että keinottelijoilla, joihin kuuluu kauppiaita ja hedge-rahastoja, kiivien nettolaskupositio oli miinus 16,8 000. Tämä oli toinen viikko peräkkäin, kun näin tapahtui.

Tämä positio tapahtui sijoittajien odotellessa Uuden-Seelannin keskuspankin (RBNZ) keskiviikkona suunniteltua tärkeää korkopäätöstä.

Tapaaminen tapahtuu aikana, jolloin maan inflaatio on kääntymässä alaspäin ja kun maa on toipumassa teknisestä taantumasta. Statistics New Zealandin tiedot osoittivat, että kuluttajahintaindeksi (CPI) laski toisella neljänneksellä 3,3 prosenttiin ensimmäisen neljänneksen 4,0 prosentista.

Tämä lasku oli suurempi kuin mediaaniarvio 3,5 prosenttia ja se oli merkki siitä, että pankin työ inflaation torjumiseksi toimi. Maan kuluttajahintaindeksi oli huipussaan 7,3 % vuonna 2023 ja on menossa kohti RBNZ:n tavoitetta 2,0 %. Erityisesti kuluttajahintaindeksi on samalla alueella kuin Yhdysvalloissa, joka oli kesäkuussa 3,0 %.

Samaan aikaan tuoreet tiedot osoittivat, että Uuden-Seelannin talous siirtyi teknisestä taantumasta ensimmäisellä neljänneksellä. Tilastokeskuksen mukaan talous kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 0,2 % vuoden 2023 viimeisestä neljänneksestä ja 0,3 % vuoden 2023 vastaavasta ajanjaksosta.

Parantumisesta huolimatta ekonomistit uskovat talouden jatkuvan paineen alla vielä jonkin aikaa. Siksi talouden nykyinen tila saattaa saada Uuden-Seelannin keskuspankin omaksumaan hillityn sävyn tässä kokouksessa.

Analyytikot odottavat sen pitävän koron ennallaan 5,50 prosentissa ja viittaavan sitten koronlaskuun myöhemmin tänä vuonna.

Lisäksi muut globaalit keskuspankit ovat alkaneet laskea korkoja inflaation hidastuessa. Jotkut merkittävimmistä ovat Englannin keskuspankki (BoE), Euroopan keskuspankki (EKP) ja Sveitsin keskuspankki (SNB).

Toinen tärkeä NZD/USD-uutinen katsottava on tuleva sähköisten korttien vähittäismyyntitiedot torstaina. Taloustieteilijät odottavat tietojen osoittavan, että myynti pysyi paineen alaisena heinäkuussa sen jälkeen, kun se laski edelliskuussa 4,9 %.

Yhdysvaltain inflaatio- ja vähittäismyyntitiedot

Samaan aikaan NZD/USD-valuuttakurssi reagoi Yhdysvaltain tuleviin inflaatio- ja vähittäismyyntitietoihin keskiviikkona ja torstaina.

Ekonomistit uskovat, että maan inflaatio hidastui hieman heinäkuussa energian hintojen laskiessa.

Yksimielinen näkemys on, että kuluttajahintaindeksi pysyi heinäkuussa ennallaan 3,0 prosentissa vuodentakaisesta. Perusinflaation, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeita ja energiatuotteita, odotetaan nousevan kesäkuun miinus 3,3 prosentista heinäkuun 3,2 prosenttiin.

Jos nämä luvut pitävät paikkansa, ne tarkoittavat, että inflaatio kamppailee saavuttaakseen Federal Reserven 2,0 prosentin tavoitteen. Tämä kehitys johtuu lähinnä suhteellisen korkeammista palveluhinnoista.

Yhdysvallat julkaisee myös vähittäismyyntitiedot. Taloustieteilijät odottavat raportin paljastavan, että vähittäiskaupan ydinmyynti heikkeni kesäkuun 0,4 prosentista heinäkuun 0,1 prosenttiin, kun taas päämyynti nousi kesäkuun 0,0 prosentista 0,4 prosenttiin heinäkuussa.

Vähittäismyynti on tärkeitä lukuja Yhdysvaltain taloudelle, koska kulutus on suurin osa. Vähittäiskaupan myynnin kasvu voi vähentää jatkuvaa pelkoa siitä, että Yhdysvallat on matkalla kohti kovaa laskua.

Muita tärkeitä tietoja ovat maan alustavat ja jatkuvat työttömyyskorvaustiedot. Taloustieteilijät odottavat raportin osoittavan, että työttömyyskorvausten määrä kasvoi viime viikolla 235 000 työpaikalla.

Yhdysvallat julkaisee myös uusimmat valmistus- ja teollisuustuotantotiedot, jotka myös osoittavat, oliko Yhdysvaltain talous kasvussa.

NZD/USD tekninen analyysi

TradingView:n NZDUSD-kaavio

Viikkokaavio näyttää, että NZD:n ja USD:n välinen kurssi on noussut viimeisen kahden peräkkäisen viikon aikana. Tämä elpyminen alkoi sen jälkeen, kun pari muodosti vahvan tukitason 0,5850:ssa, joka on alin piste heinäkuussa.

Se on nyt siirtynyt takaisin symmetriseen kolmiokuvioon, jota se on muodostanut viime kuukausina. Tämä kolmio on lähestymässä yhtymätasoa, mikä on aina merkki siitä, että se voi muodostaa nousevan tai laskevan purkauksen.

Pari on myös pudonnut hieman alle 25 viikon ja 50 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA). Siksi parin näkymät ovat neutraalit, ja niissä on nouseva harha, koska RBNZ ja Federal Reserve eroavat koroista. Jos näin tapahtuu, katsottava avainpiste on 0,700. Pudotus alle tuen 0,5950:ssa osoittaa enemmän haittapuolia.