WestPark Capital toistaa ostavansa Ambarellasta ennen toisen neljänneksen tulosta: Pitäisikö sinun sijoittaa?

WestPark Capital toisti tänään ostoluokituksensa ja 85 dollarin hintatavoitteensa Ambarella Inc:ssä (NASDAQ: AMBA) korostaen mahdollista lähes 70 %:n nousua nykyisestä kaupankäyntihinnasta.

Analyytikoiden mielipiteitä

Yritys suhtautuu edelleen optimistisesti Ambarellan lähiajan näkymiin varastotason elpymisen ja tekoälyn (AI) pitkän aikavälin kasvumahdollisuuksien vuoksi.

WestPark Capitalin analyytikko Kevin Garrigan korosti, että Ambarellan autoteollisuus- ja esineiden internet (IoT) -segmenttien odotetaan olevan tärkeimpiä tulontekijöitä tulevassa Q2 2025 -tulosraportissa.

Yrityksen kyky saada pito autoalalla erityisesti suunnitteluvoittojen kautta nähdään keskeisenä tekijänä sen kasvuradalla.

Rosenblatt Securities ylläpitää myös positiivisia näkymiä Ambarellasta toistaen ostoluokituksensa ja 85 dollarin hintatavoitteensa 23.8.2024.

Rosenblatt odottaa liikevaihdon kasvavan vahvasti 14 % vuoden 2025 toisella neljänneksellä, mikä on linjassa yhtiön ohjeistuksen puolivälin kanssa ja markkinoiden konsensuksen kanssa.

Yritys uskoo, että tämä vauhti ulottuu kolmannelle tilikaudelle ja ennakoi 10 prosentin kasvua edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, mikä merkitsee merkittävää paluuta vuosittaiseen kasvuun ensimmäistä kertaa kahteen vuoteen.

Rosenblattin optimismi perustuu Ambarellan menestykseen uusien suunnitteluvoittojen saavuttamisessa eri aloilla, kuten valvonta-, autoteollisuus ja seuraavan sukupolven tekoälytuotteet.

CFRA pysyy kuitenkin varovaisena pitäen ennallaan ja nostaen hintatavoitteensa 60 dollariin 50 dollarista 15. elokuuta 2024 alkaen.

CFRA:n konservatiivinen asenne heijastaa huolta Ambarellan kyvystä hyödyntää täysimääräisesti kasvumahdollisuuksiaan mahdollisten vastatuulen edessä.

Vaikka yritys tunnustaa vahvan keskittymisen tekoälyyn ja autoteollisuuteen, joiden odotetaan lisäävän merkittävää liikevaihdon kasvua, CFRA korostaa Ambarellan taloudelliseen tulokseen liittyviä jatkuvia riskejä, erityisesti sen ei-GAAP-nettotappioita ja osakekurssien vaihtelua.

Q2:n tulosten esikatselu

Ambarellan lähestyessä vuoden 2025 toisen vuosineljänneksen tulosjulkistustaan, markkinat odottavat GAAP-tappiota 0,87 dollaria osaketta kohden 62,10 miljoonan dollarin liikevaihdolla.

Analyytikot ovat mukauttaneet EPS-ohjeistustaan viimeisen 90 päivän aikana, mikä osoittaa varovaisen mutta optimistisen näkemyksen yhtiön lähiajan kehityksestä.

Ambarellan liikevaihto on laskenut viimeisten seitsemän vuosineljänneksen aikana, mutta odotettu vakiintuminen vuoden 2025 toisella neljänneksellä saattaa viitata siihen, että yritys alkaa kääntyä nurkkaan.

Pohjimmiltaan Ambarellan liiketoiminta on ollut paineen alla muutaman viime vuoden ajan, ja myynti on romahtanut vuoden 2021 puolivälistä lähtien.

Yhtiö on kamppaillut jatkuvan kasvun ylläpitämisessä, ja sen viimeaikainen taloudellinen tulos on kärsinyt merkittävistä tappioista.

Vuonna 2024 Ambarella raportoi GAAP-tappiosta 169,4 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 4,25 dollaria osakkeelta, mikä on ennätyksellisen alhainen.

Ambarellan kasvua vauhdittavat sen pyrkimykset asettua uudelleen nopeasti kehittyvillä tekoäly- ja automarkkinoilla.

Yrityksen N1-järjestelmä sirulla (SoC) saa edelleen pitoa, ja sen siirtyminen reuna-AI-sovelluksiin voi parantaa sen kasvunäkymiä merkittävästi.

Tämä kasvu ei kuitenkaan ole vailla haasteita.

Ambarella kohtaa mahdollisia vastatuulia geopoliittisten jännitteiden takia, erityisesti Yhdysvaltain hallituksen asettamien rajoitusten vuoksi puolijohdeyhtiöille, jotka harjoittavat liiketoimintaa Kiinan kanssa, mikä voi vaikuttaa merkittävästi Ambarellan käännestrategiaan.

Arvostus on edelleen sijoittajien huolenaihe. Ambarella myy 8,5-kertaisesti myyntiään, mikä on huomattavasti korkeampi kuin puolijohdesektorin mediaani, joka on 3,16-kertainen.

Tämä premium-arvostus kuvastaa markkinoiden odotuksia, että Ambarella pitää kasvulupauksensa, erityisesti tekoäly- ja autoteollisuudessa.

Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa osakkeen hintakehityksestä.

Tämä tekninen analyysi antaa käsityksen osakkeen viimeaikaisesta kehityksestä, tärkeimmistä tuki- ja vastustustasoista sekä mahdollisista hintamuutoksista, jotka johtavat Q2-tulosraporttiin ja sen jälkeen.

Pitkäaikainen laskutrendi jatkuu.

Ambarellan osake on pudonnut merkittävästi vuoden 2021 lopusta lähtien, jolloin sen kauppa kävi yli 200 dollarin.

Tämä laskutrendi jatkuu tähän päivään asti, koska se tekee edelleen matalampia huippuja ja matalampia laskuja pitkän aikavälin kaavioissa.

Aiemmin tässä kuussa se teki uuden kolmen vuoden alimman arvon alle 40 dollarin.

Lähde: TradingView
Jotta Ambarella lopettaa tämän laskevan vaiheen, sen on murtauduttava laskevan trendiviivan yläpuolelle (näkyy kaaviosta).

Tästä syystä sijoittajien, jotka pitävät WestPark Capitalin ja Rosenblatt Securitiesin analyytikoista, on osakkeista nousujohteinen, ja heidän on odotettava läpimurtoa trendilinjan yläpuolelle ennen uusien pitkien positioiden aloittamista.

Osakkeen laskussa olevien kauppiaiden on myös pysyttävä varovaisina, koska se on palautunut merkittävästi sen jälkeen, kun se oli tehnyt alimman alle 40 dollarin aiemmin tässä kuussa, ja kaupankäynti on lähellä 100 päivän liukuvaa keskiarvoaan.

Jos osake onnistuu käymään kauppaa yli 100 päivän liukuvan keskiarvon, se vahvistaa lyhyen aikavälin nousumomenttia.