IndiGon osakkeen hinta räjähtää kaikkiin sylintereihin: osta, myy vai pidä?

IndiGon osakkeen hinta räjähtää kaikkiin sylintereihin, kun se jatkaa useimpien maailmanlaajuisten lentoyhtiöiden, kuten IAG:n, Lufthansan, Southwestin ja Ryanairin, lyömistä. Se on noussut viimeisen kahden peräkkäisen kuukauden aikana ja on ennätyskorkealla 4 951 ₹.

Osake on erityisesti noussut yli 350 % vuoden 2015 pörssilistauksen jälkeen, kun taas US Global JETS ETF (JETS) on pudonnut yli 25 % samana ajanjaksona. Vuodesta tähän päivään mennessä se on noussut yli 60 prosenttia, kun taas suurimpien lentoyhtiöiden osakkeita seuraava JETS ETF on laskenut 1,60 prosenttia.

Liiketoiminta kukoistaa

Intian suurin kotimainen lentoyhtiö IndiGo ampuu kaikkia sylintereitä vahvan kysynnän ansiosta.

Yhtiö omistaa 382 lentokonetta ja lentää tuhansia lentoja päivittäin ja kuljettaa tuhansia ihmisiä. Viime vuosina yritys on laajentanut toimintaansa myös muissa maissa, kuten Turkissa, Saudi-Arabiassa ja Azerbaidžanissa.

IndiGo uskoo, että sillä on tilaa kasvulle. Viime vuonna yhtiö teki Airbusilta 500 koneen jättitilauksen, mikä on nykyistä kokoaan suurempi tilaus. Airbusin tilauskoko on yhteensä 1 330. Suurin osa sen laivaston koneista on vuokrattu, mikä auttaa alentamaan käyttökustannuksiaan.

IndiGo on hyötynyt Intian jatkuvasta talouskasvusta. Se kasvoi 7,3 % vuonna 2023, ja UBS:n analyytikot odottavat sen nousevan 7,2 % tänä vuonna.

Tuoreimmat tulos osoittivat, että yhtiön liiketoiminta sujui hyvin. Sen kokonaistulot olivat 202 489 miljoonaa ₹ eli 2,4 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin 171 609 miljoonaa ₹ vuonna 2023. Se oli myös suuri kasvu vuoden 2222 ensimmäisen neljänneksen 31 703 miljoonasta ₹.

IndiGon voitot voivat myös hyvin. Sen EBITDAR nousi 29,7 % vuotta aiemmasta yli 58 111 miljoonaan ₹, kun taas sen voiton koko nousi 13,9 % 27 288 miljoonaan ₹.

Intian IndiGo on osoittanut parempia mittareita kuin useimmat lentoyhtiöt. Esimerkiksi sen nettovoittomarginaali viimeisellä neljänneksellä oli 13,9 %, kun taas Southwest Airlinesin 0,29 % ja Delta Air Linesin 7,46 %. Suurimman halpalentoyhtiön Ryanairin voittomarginaali oli 12 %. Yritys tekee niin Intian suhteellisen alhaisempien polttoaine- ja työvoimakustannusten vuoksi.

IndiGolla on myös yksi alan parhaista taseista. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 220,9 miljardilla rupialla eli 2,6 miljardilla dollarilla, mikä on huomattava summa.

IndiGoon sijoittamisen riskit

On kuitenkin olemassa useita riskejä, jotka sinun on tiedettävä sijoittaessasi IndiGoon. Ensinnäkin on merkkejä yhtiön osakkeiden sisäpiirimyynnistä. Tuoreimmat tiedot osoittavat, että Rakesh Gangwalin perherahasto on myynyt 5,24 prosenttia yrityksestä yli 1,3 miljardin dollarin arvosta. Kyseessä on huomattava myynti, koska yrityksen markkina-arvo on yli 22 miljardia dollaria.

Toiseksi yritys on alttiina valuuttariskille nyt, kun Intian rupia on pudonnut ennätysmatalalle. USD/INR-pari kävi 83,50:ssa, muutaman pisteen ennätyskorkeimmansa 84:n alapuolella. Vastaavasti EUR/INR-pari kävi 93:ssa, mikä on kaikkien aikojen korkeimman 94:n alapuolella.

Paikallisen valuutan heikkeneminen on huono asia IndiGolle kahdesta syystä. Ensinnäkin, koska se harjoittaa liiketoimintaa rupioissa, se tarkoittaa, että sen lentokoneen ostokustannukset ovat korkeammat. Toiseksi se tarkoittaa, että sen polttoainekustannukset, jotka on hinnoiteltu USD:ssä, ovat paineen alaisia. Viimeisellä neljänneksellä sen polttoainekustannukset nousivat 10 %.

Lisäksi yritys on altistunut Pratt & Whitney -moottoreille, joita korjataan. Johto toivoo, että lentokoneiden lentokiellot alkavat helpottaa vuoden 2025 alussa. Positiivista on se, että se on saanut jonkin verran korvauksia moottorin valmistajalta.

Toinen IndiGon osakekurssin riski on se, että lentoyhtiöiden osakkeet ovat yleensä erittäin syklisiä. Hyvä esimerkki tästä on Ryanair, jonka osakkeet nousivat 148,60 dollariin aiemmin tänä vuonna ja ovat tänään pudonneet 109 dollariin.

Samoin Southwest, joka oli erittäin suosittu lentoyhtiö, on kaatunut yli 52 prosenttia vuoden 2021 korkeimmasta pisteestään.

IndiGon osakekurssianalyysi

Viikkokaaviota ajatellen näemme, että IndiGon osakekurssi on ollut vahvassa nousussa pitkään. Tänä aikana osake on pysynyt jatkuvasti 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Se ylitti äskettäin tärkeän vastuspisteen 4 606 ₹:ssa, mikä on kaikkien aikojen ennätys. Kuitenkin suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat muodostaneet laskevia poikkeamia.

Siksi, vaikka trendejä seuraavat konseptit suosittelevat osakkeen ostamista, on olemassa riski, että se vetäytyy muutaman seuraavan kuukauden aikana. Epäilen, että takaisinveto tapahtuu, kun osake lähestyy keskeistä vastuspistettä 5 000 ₹ tai testaa sen uudelleen.