Citi jatkaa HPE-osakkeiden kattavuutta neutraalilla luokittelulla ja 20 dollarin hintatavoitteella

Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE: HPE) sai tänään uutta huomiota, kun Citi aloitti uudelleen osakkeen kattavuuden neutraalilla luokittelulla ja 20 dollarin hintatavoitteella.

Investointipankki korosti, että HPE:n suunnittelema Juniper Networksin (NYSE: JNPR) hankinta pysyy aikataulussa ja päättyy myöhemmin tänä vuonna tai ensi vuoden alussa.

Citin analyytikko Asiya Merchant huomautti, että HPE on siirtymässä kohti korkeamman kasvun ja korkeamman marginaalin portfoliota, joka keskittyy yritysverkkojen tarjontaan.

Juniper-kaupan myötä verkkosegmentin odotetaan muodostavan yli 50 % oikaistuista liikevoitoista nykyisestä 30 %:sta.

Kauppias kuitenkin varoitti, että kaupasta saatavien synergiaetujen toteutuminen saattaa viedä aikaa mahdollisten haasteiden vuoksi yhtenäisen tarjonnan luomisessa, koska WLAN-verkon, kampuksen ja haarakonttorin vaihdot ovat päällekkäisiä.

Samaan aikaan Citi analyytikko Atif Malik ilmaisi luottamuksensa 14 miljardin dollarin fuusion suhteen ja totesi, että on "suurella todennäköisyydellä" se saatetaan päätökseen tulevina kuukausina huolimatta sijoittajien huolista.

Malik lisäsi, että vaikka Juniperin yritys-AI-fokus ja mahdollisuudet bruttokatteen laajentamiseen ovat houkuttelevia, nämä positiiviset ovat jonkin verran varjossa vireillä olevasta hankinnasta.

BofA päivittää HPE:n osakkeita

Muut analyytikot ovat myös painottaneet HPE:tä viime aikoina.

Bank of America nosti osakkeen Buy-luokituksen Neutralista 17. syyskuuta ja nosti hintatavoitteen 24 dollariin.

Yritys mainitsi useita katalysaattoreita, mukaan lukien merkittävät kustannussäästöt uuden talousjohtaja Marie Myersin johdolla, Juniperin hankinnan ennakoidut synergiaetuja ja mahdollisen katteen nousun High-Performance Computingista (HPC) tekoälykysynnän kasvaessa.

HPE:n kolmannen neljänneksen tulos

HPE:n peruskehitys on osoittanut vahvaa etenkin kolmannella neljänneksellä.

Yhtiön liikevaihto oli 7,71 miljardia dollaria, mikä on 10,1 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä ylitti analyytikoiden arviot 40 miljoonalla dollarilla.

Ei-GAAP-osakekohtainen tulos oli 0,50 dollaria, mikä ylitti odotukset 0,03 dollarilla. Liikevoittomarginaalit paranivat 70 peruspistettä edellisvuodesta, mikä johtui 1 miljardin dollarin lisätulosta tekoälysegmentistä.

Toimitusjohtaja Antonio Neri korosti, että yritys hyödyntää kolmea ainutlaatuista tekoälymarkkinasegmenttiä: palveluntarjoajat, suvereeni pilvi ja yritys.

HPE:n AI-in-the-box -ratkaisu, joka on suunniteltu yhteistyössä NVIDIA:n kanssa, tarjoaa täysin integroidun infrastruktuurista sovellukseen -alustan, joka palvelee yritysasiakkaita, joiden on kehitettävä tekoälysovelluksia nopeasti ilman erilaisten ohjelmisto- ja laitteistokomponenttien kokoamista.

Vireillä olevan 14 miljardin dollarin Juniper Networksin hankinnan odotetaan vahvistavan HPE:n asemaa yritysten verkko- ja tekoälyinfrastruktuurimarkkinoilla.

Vaikka kauppa vaikuttaa yhtiön kassaasemaan ja voi johtaa velkaantumiseen, analyytikot uskovat, että pitkän aikavälin hyödyt, mukaan lukien korkeammat katteet ja kasvanut markkinaosuus, ovat suuremmat kuin lyhyen aikavälin taloudelliset muutokset.

HPE:n osakkeen arvostus

Arvostuksen kannalta HPE:n P/E-termiinisuhde on noin 10 perustuen ennustettuun 1,92 dollarin osakekohtaiseen tulokseen tilikaudella 2024.

Tämä on huomattavasti alempi kuin alan keskiarvo, mikä viittaa siihen, että osakkeet voivat olla aliarvostettuja verrattuna vastaaviin.

Yhtiön hinta-kirjanpito-suhde on noin 1,11, joka on myös alan keskiarvon alapuolella, mikä viittaa potentiaaliseen arvoon sijoittajille.

Vahvat fundamentit, myönteinen analyytikoiden mielipide ja strategiset yritysostot horisontissa, HPE on mielenkiintoinen tapaus sijoittajille.

Osakekehitys ei kuitenkaan lopulta heijasta vain perustekijöitä vaan myös markkinatunnelmaa ja teknisiä tekijöitä. Joten tutkitaan, mitä kaaviot paljastavat HPE:n hintakehityksestä.

On ylitettävä 20,10 dollaria, jotta nousuvauhti palaa

HPE:n osakkeet kävivät kapealla 14–18 dollarin vaihteluvälillä vuosina 2021–2023. Aiemmin tänä vuonna se murtautui tältä vaihteluväliltä saavuttaen viiden vuoden huippunsa lähellä 23 dollaria, mutta on sittemmin laskenut merkittävästi.

Lähde: TradingView

Osake olisi voinut säilyttää nousujohteisen näkymät pitkän aikavälin kaavioissa, jos se ei olisi pudonnut alle toukokuun 2024 alimmalle tasolle, 16,26 dollaria aiemmin tässä kuussa.

Vaikka se on toipunut noin 18,80 dollariin, päivittäinen sulkeminen viimeaikaisen 20,10 dollarin swingin yläpuolella on tarpeen nousevan vauhdin elvyttämiseksi. Sijoittajien, jotka haluavat mennä pitkälle, tulisi odottaa tämän tason ylittämistä.

Niille, joilla on laskeva näkemys, 19 dollarin oikosulku ja 20,20 dollarin stop loss voi olla harkittava strategia.

Jos osake taas heikkenee, se voi pudota 16 dollarin tasolle, josta voitot voidaan ottaa.