Treasury I -lainan koron odotetaan laskevan 3 prosenttiin, mikä heijastaa viileämpää inflaatiota

Valtiokonttorin arvioiden mukaan valtiovarainministeriön inflaatiosidonnaisten säästöobligaatioiden eli I-obligaatioiden uuden koron odotetaan olevan hieman yli 3 %, mikä on laskua edellisestä puolivuotiskorosta, joka oli 4,28 %. Barronin.

Uusi Treasury I joukkovelkakirjalainojen korko määräytyy lähipäivinä, ja sitä sovelletaan uusiin ostoihin 1. marraskuuta alkaen.

"Tämä uusi korko heijastaa sekä kuluttajahintaindeksin (CPI) vakautta että valtiovarainministeriön päivitettyjä laskelmia, jotka perustuvat tuoreisiin inflaatiotietoihin", julkaisu kertoi.

Nopeuteen vaikuttaa jäähtyvä inflaatio

Viimeisin korkomuutos on johdettu Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksistä maaliskuusta syyskuuhun 2024 sekä kiinteä 1,3 %:n komponentti, joka pysyy vakaana joukkovelkakirjalainan keston ajan.

Nykyisten tietojen perusteella Barron's ennustaa vuotuiseksi inflaatiosidonnaiseksi noin 1,9 prosentiksi.

Kiinteällä 1,3 prosentin korolla tämä nostaa tulevan I-lainan koron noin 3,2 prosenttiin.

Tämä oikaisu on I-joukkovelkakirjojen alhaisin korko sitten vuoden 2021, mikä heijastaa viilentävää inflaatiota.

Vaikka inflaatio kiihtyi 9,6 prosenttiin vuonna 2022, mikä laukaisi I-joukkolainojen kysynnän huipun, vuoden 2024 tasaisemmat kuluttajahintojen nousut ovat johtaneet tähän merkittävään koron laskuun.

Alhaisemmat korot voivat vaikuttaa joukkovelkakirjalainojen kysyntään

Vuoden 2022 inflaatiopiikkien aikana I-joukkovelkakirjalainoista tuli suosittu vaihtoehto hintojen nousulta suojautumiseen pyrkivien sijoittajien keskuudessa, ja kysyntä kasvoi huipussaan 9,6 %.

Kuitenkin, kun nykyiset lyhyet korot ovat lähellä 5 %, vaihtoehdot, kuten valtion velkasitoumukset ja rahamarkkinarahastot, ovat kiinnittäneet sijoittajien huomion ja lisänneet kilpailua I-lainoihin, koska ne menettävät osan aikaisemmasta tuottovoimastaan.

Tuleva korko koskee kaikkia I-lainoja, jotka on ostettu 1.11. alkaen, ja kuten kaikki I-joukkovelkakirjat, se mukautuu kuuden kuukauden välein CPI-muutosten perusteella.

Sijoittajat voivat myös lunastaa joukkovelkakirjoja vuoden kuluttua, vaikkakin kolmen kuukauden korkosakolla, jos ne lunastetaan ensimmäisen viiden vuoden aikana.

Vero- ja yhdistelmäedut pitävät I-obligaatioista houkuttelevana

Koron laskusta huolimatta I-joukkovelkakirjat tarjoavat selkeitä veroetuja ja korkoa pääomalle, mikä lisää niiden vetovoimaa.

Toisin kuin tyypilliset valtion joukkovelkakirjat, I joukkovelkakirjalainat yhdistetään puolivuosittain, mikä vähentää uudelleensijoitusriskejä.

Korkoveroa lykätään, kunnes joukkovelkakirjalainat on lunastettu. Tämä etu tarjoaa I-obligaatioille ominaisuuden, joka muistuttaa yksilöllistä eläketiliä.

Lisäksi I obligaatioiden korko on vapautettu valtion ja paikallisista veroista, mikä tekee niistä veroedullisempia kuin monet perinteiset säästötuotteet.

Marraskuun lähestyessä sijoittajat voivat ostaa uudet I-joukkovelkakirjat TreasuryDirectin kautta, joiden vuotuinen enimmäismäärä on 10 000 dollaria henkilöä kohden, vaikka strukturoidut liikekumppanuudet voivat mahdollistaa ostojen lisäämisen.