Italialainen lainanantaja UniCredit ehdottaa 10,5 miljardin dollarin ostoa kilpailevasta Banco BPM:stä

UniCredit, Italian tunnettu lainanantaja, teki maanantaina ehdotuksen kotimaisen kilpailijansa Banco BPM:n ostamisesta noin 10 miljardilla eurolla (10,5 miljardilla dollarilla).

Tarjouksella, joka on erillään sen meneillään olevasta Saksan Commerzbankin tavoittelusta, pyritään yhdistämään kaksi Italian suurinta pankkilaitosta.

UniCredit ilmoitti tarjoavansa 6,657 euroa osakkeelta koko osakekaupassa, mikä edustaa pientä palkkiota Banco BPM:n perjantain 6,644 euron päätöskurssiin verrattuna.

Pankki korosti, että yritysosto vahvistaa UniCreditin asemaa johtavana yleiseurooppalaisena pankkikonsernina.

Ilmoituksen jälkeen UniCreditin osake laski 1,7 %, kun taas Banco BPM:n osakkeet nousivat 5 %.

Euroopan pankkisektorin konsolidointi

Tämä kauppa on osa laajempaa konsolidaatiotrendiä Euroopan pankkisektorilla, joka on ollut kypsä fuusioihin jo vuosia. UniCredit, jolla on vahva taloudellinen asema, on usein mainittu todennäköisenä ostajana.

Aiemmin tänä vuonna UniCredit nosti omistusosuutensa Commerzbankista noin 21 prosenttiin ja haki myöhemmin hyväksyntää nostaakseen sen 29,9 prosenttiin.

Syyskuussa italialainen pankki oli ostanut 9 % Commerzbankista, josta puolet ostettiin Saksan valtiolta.

Saksan hallitus ei kuitenkaan ole vielä hyväksynyt mahdollista fuusiota, ja liittokansleri Olaf Scholz ilmaisi huolensa vihamielisistä yritysostoista syyskuun lopulla.

Commerzbankin suurin osakkeenomistaja, Saksan hallitus, omistaa 12 % sen jälkeen, kun se pelasti pankin vuoden 2008 finanssikriisin aikana ja pienensi asemaansa 4,5 % syyskuun alussa. Commerzbankin osake laski maanantaina 6 % uutisen jälkeen.

Kian Abouhossein, JP Morganin Euroopan pankin osaketutkimuksen johtaja, kertoi CNBC:n "Squawk Box Europelle", että on epätodennäköistä, että UniCreditin toimitusjohtaja Andrea Orcel voisi tehdä molempia sopimuksia samanaikaisesti.

Hän arveli, että Commerzbankiin liittyvät vaikeudet voivat monimutkaistaa kauppaa enemmän kuin alun perin odotettiin.

Onko Banco BPM samaa mieltä?

Sillä välin myös Banco BPM jatkaa laajentumistaan.

Aiemmin tässä kuussa pankki tarjoutui ostavansa omaisuudenhoitaja Animan 1,6 miljardilla eurolla ja osti 5 prosentin osuuden valtion omistamasta Monte dei Paschi di Sienasta (MPS).

Marraskuun 6. päivänä UniCredit raportoi neljännesvuosittaisen nettovoittonsa 8 prosentin vuosikasvun 2,5 miljardiin euroon (2,25 miljardia dollaria), mikä ylitti analyytikoiden odotukset.

Pankki nosti koko vuoden tulosennusteensa yli 9 miljardiin euroon aiemman 8,5 miljardin euron arviosta. Sen osakkeet ovat nousseet tänä vuonna 55 prosenttia.

Abouhossein huomautti, että vaikka kaupat Commerzbankin ja Banco BPM:n kanssa jatkettaisiin useilla kuukausilla, molempien toteuttaminen olisi silti haastavaa.

Hän lisäsi, että sääntelyn esteet ja kahden suuren yrityskaupan hallinnan monimutkaisuus samanaikaisesti aiheuttavat merkittäviä riskejä.