Analyytikot ovat edelleen nousussa Nvidian suhteen huolista huolimatta

Nvidian (NVDA) osake koki huomattavan nousun torstaina 2,7 %, kun Wall Streetin analyytikot vahvistivat positiivisen näkemyksensä siruvalmistajasta.

Tämä elpyminen seurasi laajempaa markkinoiden taantumaa ja tuli huolimatta jatkuvasta huolesta lisääntyneestä kilpailusta ja mahdollisesta tekoälypiirin kysynnän hidastumisesta.

Tämä äskettäinen ralli osoittaa, että sijoittajat ovat edelleen optimistisia Nvidian pitkän aikavälin näkymien suhteen, vaikka laajemmilla markkinoilla on edessään taloudellinen vastatuule.

Analyytikot tuplasivat ostoluokituksia

Viime päivinä Bernsteinin, TD Cowenin, Morgan Stanleyn (MS) ja Truistin (TFC) kaltaisten yritysten merkittävät analyytikot ovat toistaneet nousevan kantansa Nvidiaan.

Esimerkiksi Truist Securitiesin William Stein korosti yrityksen vahvaa asemaa ja totesi: "Kaikki asiaankuuluvat alan kontaktit tukevat NVDA:n täyden teknologiapinon määräävää asemaa ja paremmuutta", samalla kun hän nosti osakkeen hintatavoitteensa 204 dollariin 169 dollarista.

Tämä Wall Streetin jatkuva luottamus korostaa Nvidian johtoasemaa tekoälypiirien alalla.

Markkinoiden epävakaus ja muuttuvat tunteet

Näiden Wall Streetin vahvistusten jälkeen Nvidian osakkeet nousivat aluksi jopa 4,8 % keskiviikkona.

Osake kuitenkin käänsi suunnan myöhemmin päivällä ja sulki noin 1 %, kun osakkeet laskivat kautta linjan Federal Reserven kommentin, joka ennusti vähemmän koronlaskuja ja jatkuvaa inflaatiota vuonna 2025.

Tämä epävakaus korostaa laajempien markkinaolosuhteiden vaikutusta jopa tehokkaisiin osakkeisiin, kuten Nvidia.

Lisäksi, huolimatta torstain varhaisen aamun noususta, Nvidian osake on edelleen noin 11% pudonnut marraskuun alun ennätyspäätöksestään, 148,88 dollarista.

Mukautettujen AI-sirujen nousu

Sijoittajat ovat yhä enemmän huolissaan mahdollisuudesta, että Nvidian GPU:t voivat menettää jalansijaa AI-sirumarkkinoilla, koska monet sen asiakkaat kehittävät nyt omia mukautettuja sirujaan Yahoo Financen mukaan.

Tekniikan jättiläiset, kuten Google (GOOG) ja Meta (META), ovat jo kehittäneet mukautettuja siruja Broadcomin (AVGO) kanssa, kun taas Microsoftilla (MSFT), Teslalla (TSLA) ja Amazonilla (AMZN) on myös omat mukautetut ratkaisunsa.

Broadcomin äskettäinen ilmoitus, että se kehittää siruja kahdelle lisäasiakkaalle, joiden uskotaan olevan ChatGPT-valmistaja OpenAI ja Apple (AAPL), vahvisti entisestään Broadcomin osakkeita ja lähetti Nvidian päinvastaiseen suuntaan.

Nämä mukautetut sirut tai sovelluskohtaiset integroidut piirit (ASIC) muodostavat mahdollisen uhan Nvidian GPU:ille.

ASIC:t ovat usein halvempia ja räätälöityjä yrityksen erityisiin tekoälytarpeisiin.

Morgan Stanleyn 15. joulukuuta julkaistun raportin mukaan pilvi-AI-palveluiden mukautetut sirut voisivat kasvattaa osuuttaan AI-sirujen kokonaismarkkinoista vuoden 2024 11 prosentista 15 prosenttiin vuonna 2030.

Nvidian markkina-asema

Huolimatta räätälöityjen sirujen lisääntyvästä kilpailusta, Morgan Stanley vakuuttaa, että "historia on varmasti Nvidian puolella", kun on kyse hallitsevan asemansa säilyttämisestä AI-sirumarkkinoilla.

Yritys totesi lisäksi, että "Uskomme, että ASIC:t ovat edelleen parantuneet, mutta Nvidian vahva toteutus nostaa edelleen rimaa kilpailijoilleen."

Tätä mielipidettä toisti Bank of America puolijohdeanalyytikko Vivek Arya, joka toisti Nvidian vahvan aseman keskiviikkona Opening Bid -podcastin jaksossa.

Tulevaisuuden kasvu ja laajentuminen

Huolenaiheet ovat myös ilmaantuneet Big Techin AI-sirujen käytön mahdollisesta hidastumisesta, mikä on aiemmin ollut Nvidian kasvun keskeinen tekijä.

Microsoftin ja Googlen tuoreet tulosraportit viittaavat siihen, että heidän tekoälykulutuksensa kasvavat tulevaisuudessa hitaammin.

Lisäksi ollaan huolissaan siitä, että tekoälymallien parannusvauhti saattaa myös hidastua, mikä voi vaikuttaa investointeihin.

TD Cowenin analyytikko Joshua Buchalter kuitenkin totesi, että Nvidia on tietoinen näistä huolenaiheista ja "on edelleen luottavainen alan kykyyn edistyä ja jatkaa innovointia" yhtiön kanssa äskettäin pidetyn kokouksen jälkeen.

Lisäksi William Stein Truist Securitiesista uskoo, että Nvidia ilmoittaa erillisestä CPU:sta (keskusyksikkö) vuonna 2025.

Steinin mukaan tämä avaisi Nvidialle 35 miljardin dollarin markkinamahdollisuuden.

Tällä hetkellä yritys käyttää Arm-pohjaisia ​​Grace-suorittimiaan Blackwell-grafiikkasuorittimien rinnalla palvelimissa, mutta ei myy suorittimia erikseen.