Apple ilmoitti "hitaasti kasvavaksi osakkeeksi" ennätyksellisen Q1-marginaaleista huolimatta – tästä syystä

Apple Inc:n (NASDAQ: AAPL) bruttokate saavutti ennätyksen ensimmäisellä tilikaudellaan palveluliiketoiminnan jatkuneen vauhdin ansiosta, mikä auttoi kompensoimaan iPhone-myynnin heikkoutta.

Mutta se ei riittänyt Dan Nilesille muuttamaan näkemystään teknologiatitaanista.

Niles näkee Applen edelleen "matalakasvuisena osakkeena, jolla on suuri kerrannainen", ja näkee muutaman muun mega-yhtiön, kuten Meta Platformsin ja Microsoftin, parempana valinnana vuodelle 2025.

Applen osakkeet ovat tällä hetkellä nousseet lähes 10 % vuoden alimmasta tasosta.

Mikä on Applen hitaan huipputason kasvun takana?

Niles on tyhmä Applen osakkeisiin, sillä ne käyvät tällä hetkellä kauppaa valtavalla preemiolla laajemmille markkinoille, vaikka yhtiö on kasvattanut liikevaihtoa vain 5,0 % kolmessa vuodessa.

Lisäksi iPhonen valmistaja on menettämässä markkinaosuuttaan Kiinassa, mikä viittaa siihen, että sillä on vaikeuksia säilyttää kilpailukykynsä.

”Tekoälyn käyttöönotto on ollut hidasta, ja ihmiset eivät ole kovin innoissaan siitä, mitä he tarjoavat. Siksi meillä on tämä hitaasti kasvava huippulinja, hän kertoi CNBC:n haastattelussa tänään.

Applen osakkeet ovat kuitenkin edelleen hieman houkuttelevampia tulosijoittajille, koska ne maksavat 0,41 prosentin osinkotuottoa kirjoitettaessa.

Voisiko DeepSeek olla hyödyksi Applen osakkeille?

Nile myönsi, että DeepSeekin uusi tekoälymalli, jonka väitetään olevan tehokkaampi kuin Yhdysvaltain suuryhtiöiden LLM:t, mutta maksaa huomattavasti vähemmän rakentaa ja käyttää, voisi auttaa Apple Intelligenceä.

Niles Investment Managementin perustajan mukaan tähän liittyvä päivitysjakson etu voi kuitenkin kestää ensi vuoteen, ennen kuin Applen voi realisoida.

Lisäksi Nasdaq-listattu yritys "ei kuitenkaan kuluttanut liikaa siihen", minkä vuoksi vaikutus ei ehkä ole mielekästä Apple Inc:lle, hän lisäsi.

On kuitenkin tärkeää huomata, että AAPL-sijoittajat ovat kuitenkin olleet onnellisia vuoden 2020 alusta lähtien, koska yhtiön osakekurssi on noin nelinkertaistunut kyseisenä ajanjaksona.

Mitä AAPL odottaa toiselta vuosineljännekseltä

Kuluvalla vuosineljänneksellä Apple sanoi, että sen palveluliiketoiminta kasvaa todennäköisesti pienillä kaksinumeroisilla luvuilla, mutta kokonaiskasvu saattaa jäädä vuositasolla ykkösnumeron keskiarvoon.

Teknologian johtaja odottaa vahvan dollarin olevan 2,5 %:n vastatuulessa toisen vuosineljänneksen myyntiin.

Huomaa, että Wall Streetin analyytikot eivät jaa laajalti Nilesin pessimismiä. Applen osakkeiden konsensusluokitus on tällä hetkellä "ylipainoinen".

Silloin yhtiön iPhone-myynti oli 69,14 miljardia dollaria ensimmäisellä tilikaudella – huomattavasti heikompi kuin asiantuntijat olivat ennustaneet 71,03 miljardia dollaria.

Analyytikot saattavat keskittyä enemmän AAPL:n 26,34 miljardin dollarin palvelutuloihin, jotka ylittivät Streetin 26,09 miljardin dollarin arviot ja auttoivat sen bruttomarginaalin nousemaan ennätykselliseen 46,9 prosenttiin ensimmäisellä neljänneksellä.