SMCI:n osakekurssianalyysi Supermicron muodostaessa riskialtista H&S-kuviota

Super Micro Computerin (SMCI) osakekurssi nousi tämän viikon keskiviikkona, kun sijoittajat siirtyivät takaisin tekoälyyrityksiin. SMCI hyppäsi korkeimmilleen 46,6 dollariin, mikä on korkein piste sitten toukokuun 16. päivän, ja 70 % tämän vuoden alimman tasonsa yläpuolella.

Tekoälyosakkeet ovat toipumassa

Super Micro Computer, joka tunnetaan myös nimellä Supermicro, on puolijohde- ja palvelinteollisuuden huippuyritys. Se valmistaa tuotteita, kuten H14-palvelimia, X13 Petascale All-Flash -järjestelmiä, SuperBladea ja MicroBladea sekä BigTwiniä ja FatTwiniä.

Sen tuotteita käyttävät jotkut suurimmista yrityksistä Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Merkittäviä yrityksiä, jotka käyttävät sen ratkaisuja, ovat xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple ja Amazon.

Supermicron osakekurssi nousi tällä viikolla, kun sijoittajat siirtyivät tekoälyosakkeisiin. Alan suurin toimija NVIDIA nousi ennätyskorkealle, kun sijoittajat ennustivat sen huippuasiakkaiden, kuten Microsoftin, Meta Platformsin ja Googlen, investoivan edelleen datakeskuksiin.

Ralli kiihtyi sen jälkeen, kun Micron julkaisi vahvat taloudelliset tulokset. Sen liikevaihto nousi 9,3 miljardiin dollariin viime vuoden vastaavan ajanjakson 6,8 miljardista dollarista. Sen nettotulos oli yli 1,89 miljardia dollaria.

Micronin tulokset antoivat lisätodisteita siitä, että tekoälykupla ei ollut puhjennut, kuten jotkut analyytikot olivat ennustaneet. Se on merkki siitä, että muilla alueen yrityksillä menee hyvin.

Lue lisää: Top 4 syytä, miksi Supermicron joukkovelkakirjalaina on positiivinen SMCI:n osakkeille

Super Micro Computer -bisneksellä menee hyvin

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Supermicron liiketoiminnalla menee hyvin, mutta katteeseen kohdistuu haasteita. Sen liikevaihto kasvoi 19 % 4,6 miljardiin dollariin, kun taas bruttomarginaalit laskivat 590 peruspistettä 9,7 prosenttiin.

Supermicron kasvua vauhditti sen palvelin- ja tallennusjärjestelmäliiketoiminta, jonka liikevaihto kasvoi 21 % 4,49 miljardiin dollariin. Sen osajärjestelmä- ja lisävarusteliiketoiminta heikkeni liikevaihdon laskiessa 7 %.

Wall Streetin analyytikot odottavat sen tulevan tuloksen osoittavan, että sen liikevaihto kasvoi 10 % 5,8 miljardiin dollariin, kun taas osakekohtainen tulos laski 62 sentistä 44 senttiin. Vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan 47 prosenttia 22,1 miljardiin dollariin ja 29,6 miljardiin dollariin seuraavana tilivuonna.

Supermicron vuotuisen osakekohtaisen tuloksen odotetaan laskevan 2,08 dollariin ja nousevan sitten ensi vuonna.

Nämä tulosennusteet heijastavat sitä tosiasiaa, että Super Micro Computer alensi arvioitaan viimeisellä neljänneksellä. Se alensi liikevaihto-ohjeistustaan 23,5–25 miljardista dollarista 21,8–22,6 miljardiin dollariin. Tämä alennettu ohjeistus selittää, miksi osake vetäytyi tuloksen jälkeen.

Wall Streetin analyytikot ovat suurelta osin neutraaleja tai laskevia osakkeen suhteen. Barclaysin analyytikot alensivat osakkeen luokituksen ylipainosta samanpainoiseksi, kun taas JPMorgan laski ylipainosta neutraaliin. Keskimääräinen SMCI:n osakekurssiennuste analyytikoiden keskuudessa on $42,9, korkeampi kuin nykyinen $46,6.

SMCI:n osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että SMCI:n osakekurssi saavutti huippunsa 66,40 dollarissa aiemmin tänä vuonna ja putosi sitten 46,60 dollariin. Se on noussut hieman 50 päivän ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolelle, mikä on nouseva merkki.

Osake on muodostanut pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu laskusuuntainen käännemerkki. Siksi osake saattaa pian jatkaa laskutrendiä ja mahdollisesti testata tukea uudelleen 30 dollarissa.