Morgan Stanley näkee Amazonin osakkeen nousevan 35 %, tässä syy

Morgan Stanley tarkisti Amazonin näkymiään sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset tullit tulivat kohtuulliselle tasolle.

Välitys säilytti ylipainoluokituksen ja nosti Amazonin tavoitteen 250 dollarista 300 dollariin, mikä osoittaa 35 prosentin nousua edellisen päivän päätöskurssista.

Siirto tapahtuu, kun Amazonin osake on noussut jo yli 20 % viimeisen kolmen kuukauden aikana, mikä on huomattavasti parempi kuin S&P 500:n yli 17 %:n nousu samana ajanjaksona.

Pelkästään viimeisen kuukauden aikana Amazonin osakkeet ovat nousseet yli 4 %.

Analyytikko Brian Nowak viittasi parantuneeseen makrotaloudelliseen ympäristöön tärkeimpänä syynä päivitettyyn ennusteeseen.

"Makrotausta on parantunut merkittävästi huhtikuun puolivälin jälkeen", Nowak totesi viitaten ajanjaksoon, jolloin hän oli aiemmin alentanut Amazonin tulosarvioita vastauksena Trumpin hallinnon ilmoittamiin korkeampiin tariffeihin.

Tuolloin Yhdysvallat asetti Kiinan tuonnille yhteensä 145 prosentin tullit.

Nyt kun korko on kuitenkin laskettu 55 prosenttiin, Nowak on mukauttanut arvioitaan vastaamaan suotuisampaa kauppaympäristöä.

Nousu AWS:ssä ja Anthropicin laajeneva rooli

Paremman kauppaympäristön lisäksi myös Amazon Web Servicesin (AWS), yhtiön pilvipalveluosaston, odotetaan saavan uutta vauhtia.

Nowak korosti toimitusrajoitusten vähenemistä ja tekoälystartup Anthropicin lisääntynyttä panosta keskeisinä tekijöinä, jotka edistävät tätä parannusta.

Anthropicin, johon Amazon on investoinut merkittävästi, odotetaan tulevan kasvava osa AWS:n tulovirtaa. "Tulevaisuudessa mallinnamme Anthropicin saavuttavan 10 miljardin dollarin/19 miljardin dollarin liikevaihdon vuosina 2026 ja 2027", Nowak kirjoitti.

Perustuen arvioituun 60 prosentin bruttokatteeseen (ilman tukikustannuksia) ja olettaen, että 75 prosenttia myytyjen tavaroiden kustannuksista kulkee AWS:n kautta, Anthropicin osuus voi kasvaa nykyisestä noin 60 peruspisteen tasosta noin 150 peruspisteeseen tai enemmän.

Tämä odotettu AWS:n kasvun kiihtyminen tapahtuu ratkaisevalla hetkellä, kun Amazon jatkaa asemansa vahvistamista kilpailluilla pilvipalvelualoilla, erityisesti tekoälypalveluissa.

Amazon harkitsee myös investoivansa enemmän Anthropiciin, Financial Times raportoi torstaina.

Amazon on jo sijoittanut 8 miljardia dollaria tekoälyyritykseen.

Markkinoiden luottamus on edelleen korkea

Sijoittajien mieliala Amazonin ympärillä on edelleen suurelta osin positiivinen.

LSEG:n mukaan 70:llä 73:sta osaketta käsittelevästä analyytikosta on joko "vahva osta" tai "osta"-luokitus.

Konsensushintatavoite on noin 245 dollaria, mikä osoittaa yli 10 prosentin nousua nykytasosta jo ennen kuin otetaan huomioon Morgan Stanleyn nousevampi 300 dollarin ennuste.

Morgan Stanleyn päivitetyt näkymät korostavat, kuinka makrotaloudellisten paineiden helpottaminen, erityisesti kaupan ympärillä, avaa Amazonin kaltaisille teknologiajättiläisille oven saada vauhtia.

AWS-liiketoiminnan elpymisen ja Anthropicin kaltaisten strategisten tekoälyinvestointien laajenevan vaikutuksen ansiosta Amazon näyttää olevan hyvässä asemassa hyödyntämään vakaampaa ympäristöä vuoteen 2026 mennessä ja sen jälkeen.