Oraclen osakekurssi on noussut, mutta varo keskeisiä riskejä

Oraclen osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan tällä viikolla ja saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä. Tämä nousu on nostanut Larry Ellisonin nettovarallisuuden yli 260 miljardiin dollariin, mikä tekee hänestä maailman toiseksi rikkaimman henkilön. Sen arvo oli 241 dollaria, mikä on 105 % nousua tämän vuoden alimmasta pisteestä.

Miksi Oraclen osakekurssi on noussut

ORCL:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina, kun sen liiketoiminta on parantunut. SeekingAlphan tiedot osoittavat, että yhtiön vuotuinen liikevaihto hyppäsi yli 40,4 miljardista dollarista vuonna 2021 yli 57,3 miljardiin dollariin viime vuonna.

Tämä kasvu tapahtui, kun sen ydintietokantaratkaisut jatkoivat kasvuaan, kun yritykset siirsivät työkuormansa pilveen. Samalla se on muuttunut yhdeksi maailman suurimmista pilvipalveluinfrastruktuuriyrityksistä.

Oracle on myös noussut yhdeksi johtavista tekoälyratkaisujen tarjoajista maailmanlaajuisesti. Sillä on esimerkiksi suhde OpenAI:hen, joka suostui äskettäin vuokraamaan yritykseltä ennennäkemättömän määrän laskentatehoa.

Oracle on myös OpenAI:n ja Softbankin kumppani 500 miljardin dollarin Stargate-projektissa, joka käynnistettiin aiemmin tänä vuonna. Tämän lisäksi yrityksen perustajalla ja puheenjohtajalla Larry Ellisonilla on pitkä suhde Donald Trumpiin, joka on ehdottanut sille tarjousta TikTokista, suositusta sosiaalisen median sovelluksesta.

Oracle kasvaa, mutta arvostushuolet jatkuvat

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Oraclen liiketoiminta jatkoi kasvuaan vuoden viimeisellä neljänneksellä. Sen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet nousivat 41 % 138 miljardiin dollariin, kun sen tekoäly- ja pilviinfrastruktuuriratkaisujen kysyntä kasvoi.

Oraclen liikevaihto nousi 11 % 15,9 miljardiin dollariin, ja sen pilvi-infrastruktuuri kasvoi huikeat 52 % 3 miljardiin dollariin. Sen Fusion ERP -liiketoiminta kasvoi 22 % 1 miljardiin dollariin, kun taas NetSuite ERP hyppäsi 18 % 1 miljardiin dollariin.

Wall Streetin analyytikot odottavat sen liiketoiminnan kasvavan edelleen kaksinumeroisin luvuin. Sen keskimääräinen liikevaihtoarvio ensimmäiselle vuosineljännekselle on 15 miljardia dollaria, mikä on 13 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Analyytikot odottavat sen vuotuisen liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 16 % ja ensi vuonna 19 %. Nämä ovat vahvoja lukuja vuosikymmeniä sitten perustetulle yritykselle.

Myös Oraclen voittojen odotetaan jatkavan kasvuaan. Keskimääräinen arvio sen osakekohtaiselle tulokselle kuluvalla vuosineljänneksellä on 1,47 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 1,39 dollaria.

Silti Oraclen osakekurssista on joitain huolenaiheita. Ensinnäkin 241 dollarissa osake on paljon korkeampi kuin analyytikoiden keskimääräinen arvio 215 dollaria. Se on merkki siitä, että yritys saattaa olla yliarvostettu.

Toiseksi yhtiö käy kauppaa termiinihinta-voittosuhteella (PE) 48,20, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 30,50. Sen termiini-EV/EBITDA-suhde 21,8 on myös korkeampi kuin 15,1.

Kolmanneksi yhtiön sisäpiiriläiset myyvät osakkeita. Toimitusjohtaja Safra Catz on myynyt osakkeita yli 1,8 miljardia dollaria viimeisen kolmen kuukauden aikana. Sisäpiirimyyntiä pidetään laajalti laskevana yritykselle.

Lue lisää: Orcl-osake nousee 8 % avauksessa: tästä syystä Oraclen osakkeet ovat lähellä 52 viikon huippua

Oraclen osakekurssin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että ORCL:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina. Se toipui huhtikuun alimmasta 117,5 dollarista tänään 241 dollariin.

Osake siirtyi avainvastustason yläpuolelle 196,8 dollariin, joka on kuppi-kahva-kuvion yläpuolella. Se muodosti myös kultaisen ristikuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot risteävät toisensa.

Osake on muodostanut laskevan divergenssikuvion, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) muodosti sarjan alempia alamäkiä ja alempia huippuja. Siksi on todennäköistä, että osake vetäytyy ja testaa uudelleen tukea 196 dollarissa ja mahdollisesti jatkaa nousutrendiä.