DAX-indeksin analyysi ennen Porschen, Adidaksen ja BMW:n tuloksia

Saksan DAX-indeksifutuurit hyppäsivät lähes 1 % maanantaiaamuna, kun sijoittajat reagoivat tuleviin tuloksiin ja sunnuntaina julkistettuun Yhdysvaltain ja EU:n kauppasopimukseen. Se hyppäsi 24 555 euroon, mikä on paljon korkeampi kuin perjantain päätös 24 217 eurossa.

EU:n ja Yhdysvaltojen kauppasopimus

DAX-indeksin tärkein katalysaattori maanantaiaamuna oli viimeisin kauppasopimus Yhdysvaltojen ja Saksan välillä. Ursula von der Leyenin tapaamisen jälkeen antamassaan lausunnossa Trump sanoi, että useimpiin EU:sta Yhdysvaltoihin toimitettuihin tavaroihin sovelletaan 15 prosentin tullia.

Näitä tulleja sovelletaan moniin suosittuihin tuotteisiin, kuten ajoneuvoihin. Lausunnossa kuitenkin lisättiin, että teräs- ja alumiinitullit pysyvät 25 prosentissa. Tämän seurauksena Yhdysvaltojen tosiasiallinen tulli EU:n tavaroille on noin 16 prosenttia. EU sitoutui myös tekemään merkittäviä investointeja Yhdysvaltoihin ja lisäämään energiahuoltoaan.

Uusi kauppasopimus auttoi estämään kauppasodan kärjistymisen 1. elokuuta, jolloin Yhdysvallat olisi asettanut 30 prosentin tullin eurooppalaisille tuotteille. Mikä tärkeintä, EU oli laatinut luettelon tavaroista, joiden arvo on yli 100 miljardia euroa, joihin sovelletaan tulleja.

Sopimus syntyi muutama päivä sen jälkeen, kun Euroopan keskuspankki (EKP) jätti korot ennalleen heinäkuun kokouksessaan. Goldman Sachsin ja BNP Paribasin analyytikot uskovat nyt, että pankki on saanut päätökseen tämän vuoden koronlaskunsa.

Saksan parhaat tulot edessä

DAX-indeksin seuraava keskeinen katalysaattori on Saksan tuleva tulos, joka antaa lisätietoja toisesta vuosineljänneksestä ja tullien vaikutuksista saksalaisiin yrityksiin.

Autonvalmistajat, kuten Mercedes-Benz, BMW ja Porsche, ovat niitä, joita kannattaa seurata, kun he julkaisevat tuloksensa tällä viikolla. Nämä yritykset antavat lisätietoja siitä, mitä odottaa Yhdysvaltain 15 prosentin tulleilta.

Porschen osakekurssia seurataan tarkemmin, koska Yhdysvallat on sen ainoa kasvava merkki. Kiina, Saksa ja muu Eurooppa jatkoivat heikentymistään ensimmäisellä neljänneksellä.

Se on myös alttiimpi, koska toisin kuin BMW ja Mercedes-Benz, se valmistaa kaikki ajoneuvonsa Saksassa. Tämä tarkoittaa, että kaikkiin sen ajoneuvoihin sovelletaan 15 prosentin tullia.

Toinen merkittävä DAX-osatekijä, jota kannattaa seurata, on Adidas, kun se julkaisee tuloksensa. Adidaksen osakekurssi on pudonnut 23 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta, kun sen liiketoiminta kohtaa haasteita. Nämä tulokset antavat lisätietoja siitä, kasvaako yritys.

Muita seurattavia yrityksiä ovat Siemens Healthineers, BASF, HeidelbergCement, Covestro, Lufthansa, Linde ja Daimler Truck. Lisäksi indeksi reagoi Yhdysvaltain tuloskauteen Microsoftin, Applen ja Meta Platformsin kaltaisina yrityksinä.

DAX-indeksin tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Saksan DAX-indeksi hyppäsi Yhdysvaltain ja EU:n kauppasopimuksen jälkeen. Se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu nouseva käänteinen kuvio.

Se on noussut 100 päivän ja 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle, joka on suosittu nouseva käänteinen kuvio. Siksi indeksi jatkaa nousuaan, kun härät tähtäävät 25 000 euron keskeiseen vastustasoon. Pudotus alle 50 päivän liukuvan keskiarvon 23 800 eurossa mitätöi nousevan näkemyksen.