AMD:n osakekurssiennuste ennen tulosta: saavuttaako se 200 dollaria?

AMD:n osakekurssi on noussut viime kuukausina, mikä heijastaa useimpien amerikkalaisten osakkeiden kehitystä. Saavutettuaan huhtikuun pohjan 76,55 dollarissa, se on hypännyt yli 125 % nykyiseen 171,70 dollariin.

AMD:n tulos edessä

AMD:n osakekurssin tärkein katalysaattori on sen tulos, joka julkaistaan 5. elokuuta. Nämä tulot antavat lisää väriä tekoälyteollisuudelle (AI) ja siitä, onko sen liiketoiminta kasvattamassa markkinaosuutta NVIDIAlta.

Viimeisimmät luvut paljastivat, että AMD:n liiketoiminta jatkoi kukoistamistaan viimeisellä vuosineljänneksellä tekoälyn myötätuulen avustuksella. Sen liikevaihto hyppäsi 36 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä 7,438 miljardiin dollariin.

Sen bruttokateprosentti parani Q1'24:n 47 prosentista 50 prosenttiin, kun taas liikevoittomarginaali kasvoi 1 prosentista 11 prosenttiin. Tämän seurauksena sen nettotulos kasvoi lähes 500 % 709 miljoonaan dollariin.

Suurin osa AMD:n kasvusta tuli datakeskussegmentistä, jossa se tarjoaa GPU:ita ja suorittimia. Datakeskussegmentin liikevaihto kasvoi 57 % ensimmäisellä neljänneksellä 3,7 miljardiin dollariin. Se mainitsi AMD EPYC CPU:n ja AMD Instinct GPU:n vahvan kysynnän.

Lisäksi yhtiö hyötyi asiakasdivisioonasta, jonka liikevaihto kasvoi 68 % 2,3 miljardiin dollariin. Sitä kompensoi peli- ja sulautetun segmentin heikkeneminen, joiden myynti laski 30 % ja 3 %.

On merkkejä siitä, että AMD:n datakeskusliiketoiminta jatkoi kukoistamistaan toisella vuosineljänneksellä. Ensinnäkin sen huippuasiakkaat, kuten Meta Platforms, Microsoft ja Google, julkaisivat vahvoja taloudellisia tuloksia ja sitoutuivat jatkamaan tekoälymenojaan.

AMD:n liikevaihto kasvaa 27 %

Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia AMD:n tuloksen suhteen sen vahvan datakeskusliiketoiminnan vuoksi. Keskimääräinen arvio on, että yhtiön liikevaihto on 7,43 miljardia dollaria, mikä on 27,3 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Optimistisin analyytikko odottaa sen liikevaihdon olevan $7,61 miljardia. Samaan aikaan osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 48 senttiä, kun se vuotta aiemmin oli 69 senttiä.

AMD:n ja muiden siruyhtiöiden keskeinen katalysaattori on se, että Yhdysvallat on sallinut niiden toimittaa osan tuotteistaan Kiinaan.

Tämä kasvu selittää, miksi AMD:n osakekurssi arvostetaan preemioon. Sen termiinihinta-voittosuhde (P/E) on 43, mikä on paljon korkeampi kuin alan mediaani 23. Nykyinen osakekurssi on myös korkeampi kuin analyytikoiden keskimääräinen tavoite $155.

AMD:n osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että AMD:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se siirtyi huhtikuun alimmasta 76,55 dollarista nykyiseen 171,70 dollariin.

Osake on noussut tärkeän vastuspisteen yläpuolelle 170 dollariin, 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tasoon. Lisätiedot osoittavat, että se muodosti kultaisen ristin, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot risteyttivät toisensa.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se toipuu ja siirtyy vuoden huippuun, 182 dollariin. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti 200 dollariin lähitulevaisuudessa.