Paxos maksaa 48.5 miljoonaa dollaria BUSD-tapauksen sovittelussa, Binancen due diligence -tarkastus merkitty

Paxos Trust Company on suostunut maksamaan 48,5 miljoonaa dollaria New Yorkin rahoituspalveluministeriön (NYDFS) nostamien maksujen maksamiseksi sen kumppanuuteen Binancen kanssa liittyvistä vaatimustenmukaisuuspuutteista.

Sääntelyviranomainen syytti Paxosia siitä, että se ei suorittanut riittävää due diligence -tarkastusta, kun se teki yhteistyötä kryptopörssi :n kanssa laskeakseen liikkeeseen Binance USD:n (BUSD), joka oli aikoinaan yksi markkinoiden suurimmista vakaista kolikoista.

Sopimus, joka viimeisteltiin 7. elokuuta, päättää pitkään jatkuneen oikeudellisen kiistan nyt lakkautetusta BUSD-tokenista.

Vaikka Paxosia ei syytetty petoksesta, tapaus keskittyi sen sisäiseen valvontaan ja siihen, noudattiko yhtiö rahanpesun vastaisia ja kuluttajansuojavaatimuksia toimiessaan Binancen kanssa.

Kumppanuus alkoi vuonna 2020, ja BUSD:tä markkinoitiin säänneltynä

Paxos ja Binance tekivät ensimmäisen yhteistyön vuonna 2020 ja asettivat BUSD:n säännellyksi vakaaksi kolikoksi, joka on tuettu 1:1 Yhdysvaltain dollarin kanssa.

Paxos vastasi tokenin liikkeeseenlaskusta ja hallinnoinnista New Yorkin rahoitusalan sääntelyviranomaisen valvonnassa.

Parhaimmillaan BUSD saavutti yli 23 miljardin dollarin liikkeen, ja siitä tuli maailman kolmanneksi suurin stablecoin Tetherin ja USD Coinin jälkeen.

Tästä huolimatta sääntelyviranomaiset ilmaisivat myöhemmin huolensa Binancen vaatimustenmukaisuuskäytännöistä.

NYDFS ilmoitti useista ongelmista, mukaan lukien se, mitä se kuvaili epäonnistumisiksi valvoa Binancen toimintaa lakisääteisten standardien mukaisesti.

Paxosia syytettiin erityisesti siitä, että se ei tehnyt asianmukaisia tarkastuksia ennen kumppanuutta ja sen aikana.

Sääntelypaine ja sitä seuraava seisokki

Vuoden 2022 loppuun mennessä stablecoineihin liittyvä sääntely-ympäristö oli kiristynyt merkittävästi Yhdysvalloissa.

Sekä NYDFS että Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea (SEC) alkoivat tutkia BUSD:n rakennetta ja markkinointia.

SEC kyseenalaisti, onko token rekisteröimätön arvopaperi, kun taas NYDFS keskittyi due diligence -tarkastukseen ja rahanpesun vastaisiin rikkomuksiin.

Helmikuussa 2023 NYDFS määräsi Paxosin lopettamaan uusien BUSD-tokenien liikkeeseenlaskun.

Paxos noudatti direktiiviä ja tuki edelleen lunastuksia, mikä johti BUSD:n tarjonnan asteittaiseen vähenemiseen.

Binance puolestaan alkoi vähentää tokenin tukea, mikä merkitsi heidän yhteisten ponnistelujensa päättymistä.

Trumpin aikakauden sääntelyviranomaiset lievensivät paineita vuonna 2024

Ratkaisun ajoitus osuu samaan aikaan Yhdysvaltain kryptosääntelyn muutoksen kanssa.

Presidentti Donald Trumpin palattua virkaansa keskeisissä virastoissa on tapahtunut muutoksia johtoon, mukaan lukien Paul Atkinsin – tunnetun krypton puolestapuhujan – nimittäminen SEC:n puheenjohtajaksi.

Tämä johdon muutos johti siihen, että SEC lopetti virallisesti Paxosia koskevan tutkimuksensa heinäkuussa 2024.

Vaikka yhtiö ei ole enää liittovaltion arvopaperisääntelyviranomaisten valvonnassa, NYDFS päätti jatkaa täytäntöönpanotoimiaan, mikä johti tähän viimeisimpään ratkaisuun.

Osana kauppaa Paxos maksaa 26,5 miljoonan dollarin sakon ja sitoutuu 22 miljoonaa dollaria vaatimustenmukaisuusjärjestelmiensä päivittämiseen.

Yhtiö on edelleen muiden stablecoinien, kuten PayPal USD:n (PYUSD), keskeinen liikkeeseenlaskija, ja jatkaa toimintaansa viranomaisvalvonnan alaisena New Yorkissa.