Onko Boxin osake hyvä ostos ennen tulostaan?

Boxin osakekurssi on romahtanut viime kuukausina, mikä on pyyhkinyt pois sen viimeisen taloudellisen tuloksen jälkeen tekemänsä voitot. Noustuaan maaliskuussa ennätyskorkealle 38,7 dollariin ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen, BOXin osakekurssi putosi 17,8 % nykyiseen 31,80 dollariin.

Laatikon tulot edessä

Box on pilvipalvelualan teknologiayritys, joka tarjoaa tiedostojen tallennus- ja jakamisratkaisuja yrityksille ja yksityishenkilöille. Se toimii erittäin kilpaillulla alalla, jolla huippuyrityksillä, kuten Amazonilla, Microsoftilla ja Googlella, on samanlaisia ratkaisuja.

Boxin osakekurssi meni paraboliseksi ja saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä Q1:n taloudellisen tuloksen julkaisemisen jälkeen. Tiedot osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 4 % 276 miljoonaan dollariin, kun taas jäljellä olevat suoritusvelvoitteet kasvoivat 21 % 1,4 miljardiin dollariin.

Boxin bruttovoitto oli 215 miljoonaa dollaria ja liikevoitto 6,3 miljoonaa dollaria, mikä on suuri pudotus viime vuoden vastaavalla neljänneksellä tehdystä 18 miljoonasta dollarista.

Vaikka se ei enää tuota kaksinumeroista liikevaihdon kasvua, Boxin osakekurssi hyppäsi, koska luvut olivat arvioita parempia. Mikä tärkeintä, yhtiö antoi odotettua paremman ennakoivan viestinnän. Se odottaa nyt toisen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 290–291 miljoonaa dollaria.

Se odottaa myös koko vuoden liikevaihdon olevan 1,16–1,17 miljardia dollaria. Mikä tärkeintä, Boxin osakekohtainen nettotulos on 1,22–1,26 dollaria.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että keskimääräinen liikevaihtoarvio on 290 miljoonaa dollaria, mikä on 7,46 % enemmän kuin viime vuonna, kun taas sen vuotuisen liikevaihdon ennakoiva ohjeistus on 1,17 miljardia dollaria.

Lue lisää: Laatikon osakekurssiennuste ennen tulosta: ostaa vai myydä?

Onko Box hyvä sijoitus?

Box ei ole ollut vankka sijoitus pörssiin listautumisen jälkeen. Vaikka sen osake on noussut 75 % viimeisen viiden vuoden aikana, Nasdaq 100 -indeksi on noussut 120 % viimeisen viiden vuoden aikana.

Se on myös menestynyt huonommin kuin muut huippupilvipalveluyritykset, kun kilpailu on lisääntynyt vuosien varrella.

Boxilta puuttuu kilpailuetu, joka muilla suurilla yrityksillä on. Esimerkiksi Google Cloud -ratkaisuja käyttävä yritys käyttää todennäköisesti mieluummin Drive-palvelua yksinkertaistaakseen maksujaan ja saadakseen pääsyn muihin palveluihin.

Erityisesti Boxin osakkeet näyttävät yliarvostetuilta 40-mittarin säännön perusteella. Sen termiiniliikevaihdon kasvu on noin 9 %, kun taas sen nettotulosmarginaali ja vapaa kassavirtamarginaali ovat 21 % ja 30 %, mikä antaa sille säännön 40-kertainen 29 % ja 39 %.

Mikä tärkeintä, yhtiöltä puuttuu selkeä katalysaattori, joka nostaisi sen osakkeita korkeammalle. Yksi mainostetuimmista katalyytteistä, sen mahdollinen hankinta, ei ole koskaan toteutunut.

Laatikon osakekurssianalyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Boxin osakekurssi oli huipussaan 38,78 dollarissa kesäkuussa viimeisimpien taloudellisten tulosten jälkeen.

Nämä voitot olivat lyhytaikaisia, sillä osake putosi 18 % nykyiseen 31,80 dollariin, mikä tarkoittaa, että se on karhumarkkinoilla. Se pysyy 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolella.

Positiivista on, että osake on muodostanut aamutähden kynttilänjalkakuvion, joka koostuu pienestä rungosta sekä ylä- ja alavarjoista. Se on yleinen nouseva käännemerkki.

Siksi, koska Boxin pitkän aikavälin osakekurssinäkymät ovat vaimeat, on mahdollista, että se hyppää tämän viikon taloudellisten tulosten julkaisemisen jälkeen. Jos näin tapahtuu, seuraava tarkkailtava keskeinen vastustaso on 35 dollaria.

Pudotus aamutähden kynttilänjalan alapuolelle viittaa kuitenkin enemmän laskuun, koska se todistaa, että markkinoilla on vielä enemmän karhuja jäljellä.