Oracle hyppää ennakkomarkkinoilla, vaikka Barclays ja RBC tarjoavat erilaisia näkemyksiä

Oracle Corp. (NYSE: ORCL) kiinnittää Wall Streetillä korostunutta huomiota ennen vuoden 2026 ensimmäisen neljänneksen tulosraporttiaan, ja suuret pankit julkaisevat päivitettyjä ennusteita, jotka heijastavat sekä optimismia että varovaisuutta.

Pilviohjelmistojätin odotetaan antavan lisätietoja kesäkuussa julkistetusta 30 miljardin dollarin sopimuksesta , jonka analyytikot uskovat voivan muuttaa sen kasvupolkua.

Barclays näkee vahvaa nousua 30 miljardin dollarin sopimuksesta

Barclays nosti maanantaina Oraclen hintatavoitteensa 281 dollariin osakkeelta 221 dollarista säilyttäen ylipainoluokituksen.

Uusi tavoite merkitsee lähes 18 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Analyytikko Raimo Lenschow kuvaili tulevaa raporttia "hyvin erilaiseksi verrattuna muihin vuosiin" viitaten kesäkuun lopulla julkaistussa 8K-hakemuksessa paljastetun monivuotisen 30 miljardin dollarin sopimuksen suuruuteen.

Barclays odottaa Oraclen antavan lisätietoja siitä, miten sopimus vaikuttaa jäljellä oleviin suoritevelvoitteisiin (RPO), ja huomauttaa, että tämän kokoinen sopimus voisi "nostaa RPO:ta erittäin merkittävästi".

Lenschow viittasi myös mahdollisiin pääomamenoihin, joita tarvitaan sopimuksen toteuttamisen tukemiseksi.

Pankin tarkastukset viittaavat siihen, että Oracle voisi ylittää konsensusodotukset, joita tukee asiakkaiden kiinnostus kasvualueita, kuten Oracle Cloud Infrastructure (OCI), autonominen tietokanta ja yrityssovellukset.

LSEG:n haastattelemat analyytikot ennustavat 1,48 dollarin osakekohtaista tulosta 15,04 miljardin dollarin liikevaihdolla, mikä tarkoittaa yli 6 prosentin tuloskasvua vuodentakaiseen verrattuna ja 13 prosentin liikevaihdon kasvua.

Oraclen osakkeet ovat nousseet yli 43 % vuoden alusta, ja osake on noussut vielä 1,4 % ennakkokaupankäynnissä.

RBC pysyy varovaisena sektorin suorituskykyluokituksen suhteen

RBC Capital puolestaan toisti Oraclen Sector Perform -luokituksensa ja asetti 195 dollarin hintatavoitteen.

Oraclen markkina-arvo on 670 miljardia dollaria, ja RBC korosti, että sijoittajat keskittyvät edelleen OCI:n kasvupolkuun, jonka odotetaan kasvavan 50 prosentin luokkaa vuodentakaisesta.

Toinen keskeinen kysymys sijoittajille on, kuinka suuri osa 30 miljardin dollarin OpenAI:hen liittyvästä sopimuksesta edustaa lisäliiketoimintaa nykyisen kysynnän sijaan.

Yritys korosti myös Oraclen Stargate-teknologiaan liittyvää epävarmuutta, jonka taloudellista panosta ei ole vielä määritetty.

RBC odottaa, että suuria tekoälyyn liittyviä sopimuksia ja RPO:n kasvua koskevilla paljastuksilla on ratkaiseva rooli markkinoiden reaktiossa tuloksiin.

Sen 195 dollarin hintatavoite tarkoittaa, että kalenterivuoden 2026 hinta-voittokerroin on 38-kertainen, mikä on vähemmän kuin nykyinen 46,8-kertainen Oraclen jyrkän osake sovellus yli 70 prosentin laskun jälkeen viime vuonna.

Laajempi analyytikkomaisema ja laajentumissuunnitelmat

Myös muut yritykset punnitsevat Oraclen tuloksia.

TD Cowen ennustaa 10 prosentin kiinteiden valuuttakurssien kasvuvauhtia vedoten OCI:n joustavaan kysyntään.

Morgan Stanley nosti äskettäin tavoitehintansa 246 dollariin Equalweight-luokituksella, kun taas Global Equities Research asetti aggressiivisemman 400 dollarin tavoitteen väittäen, että Oraclella on keskeinen rooli kehittyvässä teknologiaekosysteemissä.

Analyytikoiden ennusteiden rinnalla Oracle tavoittelee merkittävää infrastruktuurin laajentamista.

Yhtiön Wisconsinissa ja Texasissa sijaitsevien datakeskusten on määrä saada 38 miljardin dollarin velkapaketti, jonka järjestävät JPMorgan Chase ja Mitsubishi UFJ Financial Group.

Tästä kokonaismäärästä 23 miljardia dollaria on varattu Texasin kampukselle, mikä korostaa Oraclen aggressiivisia investointeja pilvi-infrastruktuuriin odotetun kysynnän tukemiseksi.

Kun Oracle valmistautuu julkaisemaan tuloksensa markkinoiden sulkeutumisen jälkeen tiistaina, sijoittajat seuraavat tarkasti selvyyttä sen monen miljardin dollarin sopimuksen laajuudesta, pilviliiketoiminnan kehityksestä ja raskaan pääomasijoitusohjelman tuottojen ajoituksesta.