Oraclen osakeennuste: kuinka korkealle Larry Ellisonin yritys voi nousta?

Oraclen osakekurssi ampuu kaikilla sylintereillä, kun yhtiöstä tulee yksi tekoälyalan suurimmista toimijoista. ORCL hyppäsi 28 % 310 dollariin, mikä lisäsi arvoa yli 190 miljardia dollaria. Tämä nousu on linjassa viimeaikaisen ennusteemme kanssa.

Oraclen tuloksen kasvu

Larry Ellisonin Oracle pärjää hyvin, sillä se jatkoi useiden miljardien dollarien sopimusten tekemistä tekoälyteollisuudessa.

Sen viimeaikaiset tulokset osoittivat, että siitä on tulossa merkittävä toimija tekoälyteollisuudessa. Tätä kysyntää ohjaavat ensisijaisesti yritykset, jotka etsivät vaihtoehtoa muille hyperskaalaajille, kuten Amazonille ja Microsoftille.

Yhtiö hyötyy myös yrityksistä, jotka pyrkivät monipuolistamaan toimintaansa muista pilvipalvelujen tarjoajista. Hyvä esimerkki tästä on ChatGPT:n OpenAI, joka teki yrityksen kanssa monivuotisen sopimuksen muutama kuukausi sitten.

Sopimus OpenAI:n kanssa on merkittävä, koska Microsoft on sen ankkurisijoittaja. Oracle on myös tehnyt lisää sopimuksia Mithrilin, Numentan, ModMedin ja Tensorin kaltaisten yritysten kanssa.

Oraclen tulokset osoittivat, että sen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) hyppäsivät 359 % viimeisellä neljänneksellä 455 miljardiin dollariin. RPO on tärkeä luku, joka tarkastelee kirjaamattomien sopimustuottojen arvoa. Se tunnetaan myös yrityksen tilauskannasta.

Lue lisää: Kun Oraclen osakekurssi nousee, kääntääkö Larry Ellison Elon Muskin?

Oraclen liikevaihto kasvoi 12 % 14,9 miljardiin dollariin. IT-liiketoiminnan tarkempi tarkastelu osoittaa, että pilviinfrastruktuurisegmentti johtaa maksua, ja sen liikevaihto on kasvanut 55 %.

Myös Oraclen SaaS-liiketoiminnalla menee hyvin, ja sen liikevaihto kasvoi 28 % 7,2 miljardiin dollariin. Myös muut liiketoiminnan osat kukoistavat, ja NetSuite, Fusion Cloud ja pilvisovellukset kasvavat kaksinumeroisin luvuin. Toimitusjohtaja Larry Elison sanoi:

"Odotamme MultiCloud-liikevaihdon kasvavan merkittävästi joka vuosineljännes useiden vuosien ajan, kun toimitamme kolmelle Hyperscaler-kumppanillemme vielä 37 datakeskusta, yhteensä 71."

Arvostusriskit säilyvät

Viimeisimmät Oraclen tulokset johtivat analyytikoiden päivitykseen, koska he odottavat sen olevan merkittävä toimija tekoälyalalla, jonka analyytikot odottavat jatkavan kukoistamistaan tulevina vuosina.

Muistiinpanossa Jefferiesin analyytikko nosti osakkeen näkymiään 270 dollarista 360 dollariin, mikä on 50 % nousua nykyisestä tasosta. BMO Capitalin Keith Bachman nosti osakkeen näkymät 275 dollariin. Lisää päivityksiä tulee todennäköisesti myöhemmin tänään, kun markkinat avautuvat.

Analyytikot odottavat myös, että yhtiö jatkaa kaksinumeroista kasvua tulevina vuosina. Vuoden keskimääräinen liikevaihtoarvio on 66,9 miljardia dollaria, mikä on 16 % enemmän kuin viime vuonna. Se tienaa 80 miljardia dollaria ensi vuonna. Historiansa perusteella yhtiön liikevaihto jatkaa kasvuaan odotettua nopeammin.

Oraclen osakkeen suurin riski on kuitenkin se, että sen osakkeet ovat yliarvostettuja voimakkaasti, ja termiinihinta-voittosuhde on noussut yli 50:een. Tämän kertoimen vahvistamiseksi yrityksen on jatkettava liikevaihdon kasvun nopeuttamista erityisesti tekoälyinfrastruktuurin alalla.

Oraclen osakekurssin tekninen analyysi

Viimeisimmässä Oraclen osakeennusteessamme todettiin, että se todennäköisesti nousee tuloksen jälkeen, mikä tapahtui. Todellinen nousu oli kuitenkin paljon suurempi kuin ennustimme.

Todennäköisin skenaario on, että yhtiö jatkaa kukoistamistaan tulevina kuukausina, kun sijoittajat panostavat sen tekoälyratkaisuihin. Viikkokaavio osoittaa kuitenkin, että osake pysyy kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

Tämä tarkoittaa, että ORCL:n osakekurssi voi vetäytyä ensi vuonna keskimääräiseksi palautumiseksi kutsutun tilanteen vuoksi, jossa omaisuuserä siirtyy takaisin historialliselle vaihteluvälilleen.

Lue lisää: Oracle hyppää ennakkomarkkinoilla, vaikka Barclays ja RBC tarjoavat erilaisia näkemyksiä