USD/INR-analyysi, kun YES Bankin analyytikko ennustaa Intian rupian elpymistä

Intian rupia putosi ennätyksellisen alhaiselle tasolle Yhdysvaltain dollaria vastaan tänään 11. syyskuuta, kun huoli Yhdysvaltojen ja Intian kauppasuhteista jatkui. USD/INR-pari nousi korkeimmilleen 88,52:een, mikä on jatkanut trendiä, joka on jatkunut siitä lähtien, kun se saavutti huhtikuun pohjan 83,83:ssa.

Perustekijät viittaavat Intian rupian elpymiseen

Tärkein syy siihen, miksi USD/INR-valuuttakurssi on noussut viime kuukausina, on se, että suhteet Yhdysvaltoihin ovat huonontuneet viime kuukausina.

Donald Trump on ottanut käyttöön 50 prosentin tullin useimmille Intiasta tuleville tavaroille vedoten Intian amerikkalaisille tuotteille perimiin huomattaviin tulleihin ja jatkuvaan kauppasuhteeseensa Venäjän kanssa.

Näillä tulleilla on jonkin verran vaikutusta Intian talouteen, koska sen yritykset veivät maahan tavaroita yli 86 miljardin dollarin arvosta. Intia toi tavaroita 45 miljardin dollarin arvosta, mikä aiheutti 46 miljardin dollarin epätasapainon.

Sijoittajat kuitenkin todennäköisesti ylireagoivat, koska kotimaiset menot ovat suurin osa Intian taloutta.

Ja mikä tärkeintä, Donald Trump ja Narendra Modi ovat äskettäin ilmaisseet toiveensa siitä, että he jatkavat keskusteluja ja mahdollisesti pääsevät sopimukseen, joka alentaa veroa.

Hyvä esimerkki tästä on se, mitä Trump teki Kiinan kanssa, kun hän nosti tullit 145 prosenttiin. Tämä johti neuvotteluihin, jotka johtivat taukoon, joka on jatkunut tähän päivään asti. YES Bankin analyytikot sanoivat muistiossaan:

Yhdysvaltain inflaatiotiedot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori USD/INR-valuuttakurssille on tuleva Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi (CPI), joka antaa lisää vihjeitä siitä, mitä odottaa, kun Yhdysvaltain keskuspankki kokoontuu ensi viikolla.

Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat tietojen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi nousi 2,9 prosenttiin, kun taas kuluttajahintaindeksi pysyi 3,3 prosentissa.

Odotettua pienemmät luvut johtavat suurempiin mahdollisuuksiin, että Fed laskee korkoja 0,50 %. ING:n analyytikot sanoivat muistiinpanossaan:

Tällainen siirto laajentaisi Intian ja Yhdysvaltojen korkojen välistä eroa, mikä loisi perusteita carry tradelle. Carry trade on tilanne, jossa sijoittajat lainaavat matalakorkoisesta valuutasta ja sijoittavat korkeamman tuoton valuuttaan.

USD/INR tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että USD/INR-valuuttakurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, siirtyen huhtikuun alimmasta 83,3:sta tämän päivän 88,5:een.

Se nousi äskettäin tärkeän vastustason yläpuolelle 88,18:ssa, mikä on korkein heilahdus 10. helmikuuta tänä vuonna. Tämä hinta oli käänteisen pään ja hartioiden kuvion pääntie.

Pari pysyy 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Myös keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on noussut 40:een, mikä on korkein taso viikkoihin ja merkki siitä, että trendi on vahvistumassa

Siksi pari todennäköisesti vetäytyy lähipäivinä ja mahdollisesti testaa tuen uudelleen 88,18:ssa.