Nouseva tapaus halvalle Adoben osakekurssille

Adoben osakekurssi on pysynyt tiukalla alueella viime päivinä, kun sijoittajat reagoivat viimeaikaisiin tuloksiin. ADBE:n arvo oli 350 dollaria, vaihteluvälissä, jolla se on ollut jumissa viime päivinä. Tämä hinta on noin 40 % alle vuoden 2024 korkeimman pisteen.

Adobe julkaisi vahvan taloudellisen tuloksen

Ohjelmistoalan suurimpiin toimijoihin kuuluva Adobe julkaisi viime viikolla vahvan taloudellisen tuloksen

Sen liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 11 % 5,99 miljardiin dollariin, mikä oli ennätystaso, joka vastasi useimpien analyytikoiden odotuksia.

Sen digitaalisen median segmentin liikevaihto kasvoi 12 % 4,46 miljardiin dollariin, kun taas sen digitaalinen kokemus hyppäsi 9 % 1,48 miljardiin dollariin.

Erityisesti yhtiön näkymät olivat myös paljon paremmat kuin analyytikot odottivat. Yhtiö odottaa liikevaihtonsa olevan 6,075–6,125 miljardia dollaria, mikä nostaa sen vuotuisen liikevaihdon 23,65–23,70 miljardiin dollariin.

Adoben digitaalisen median segmentti tuottaa 4,53–4,56 miljardia dollaria, kun taas sen digitaalisen kokemuksen segmentti on 1,45–1,515 miljardia dollaria.

Wall Streetin analyytikot odottavat yhtiön kasvun olevan tasaista tällä vuosineljänneksellä. Analyytikoiden keskimääräinen liikevaihtoarvio on 6,12 miljardia dollaria, mikä on 9 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

ADBEa tukee sen houkutteleva arvostus

Yksi ADBE-osakekurssin tärkeimmistä katalysaattoreista on sen houkutteleva arvostus. Tiedot osoittavat, että termiinihinta-voittosuhde on 21, mikä on paljon alhaisempi kuin teknologiasektorilla 31 ja SandP 500 -indeksin 22.

Termiini-P/E ei-GAAP-perusteella on 16,85, mikä on myös paljon alhaisempi kuin sektorin mediaani 24. Nämä arvostuskertoimet ovat paljon alhaisemmat kuin muilla suosituilla yrityksillä, kuten Salesforcella, Microsoftilla ja ServiceNow'lla.

Myöskään muilla arvostuskertoimilla ei mene hyvin. Esimerkiksi termiini-EV:n suhde käyttökatteeseen on 12, mikä on myös paljon alhaisempi kuin sektorin mediaani lähes 15.

Sama pätee sen 40-kertoimen sääntöön, jossa tarkastellaan yrityksen liikevaihdon kasvua ja marginaaleja. Adoben termiiniliikevaihdon kasvu on noin 10 % verrattuna sen 30 %:n nettotulosmarginaaliin, mikä tekee siitä 40 %:n kerrannaisen. Kerroin on paljon suurempi, kun otetaan huomioon sen vapaan kassavirran marginaali, joka on 36 %.

Adoben osakekurssin tekninen analyysi

ADBE osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että ADBE-osakekurssilla on vahvat nousevat tekniset tiedot. Se on muodostanut kaksipohjaisen kuvion 332 dollarilla ja pääntien 422 dollarilla. Kaksoispohja on yksi yleisimmistä nousevista käännekuvioista teknisessä analyysissä.

Suhteellinen voimaindeksi ja MACD-indikaattorit ovat myös muodostaneet nousevan divergenssikaaviokuvion, joka tapahtuu, kun ne liikkuvat ylöspäin karhumarkkinoiden aikana.

Siksi osake todennäköisesti toipuu, kun härät tähtäävät pääntieen 430 dollarissa, mikä on noin 20 % nykyisen tason yläpuolella

Riskinä on kuitenkin, että osake voi muodostaa käänteisen kupin ja kahvan kuvion, joka on jatkokuvio. Jos näin tapahtuu, osakkeella voi olla enemmän haittapuolia, mahdollisesti alle 300 dollariin.