USD/JPY-ennuste: kauppiaat lyövät vetoa jenistä ennen BoJ:n ja Fedin päätöksiä

USD/JPY-valuuttakurssi vetäytyi tällä viikolla, kun painopiste siirtyi tulevaan Yhdysvaltain keskuspankin ja Japanin keskuspankin (BoJ) korkopäätökseen. Se putosi alimmillaan 146,25:een, mikä on lähes 3 % vähemmän kuin heinäkuun korkeimmalla tasolla.

Federal Reserven korkopäätös

USD/JPY-valuuttakurssi vetäytyi jyrkästi, kun kauppiaat odottivat tulevaa Federal Reserven korkopäätöstä.

Kaikki viittaa siihen, että pankki laskee korkoja 0,25 % tässä kokouksessa, kun se tekee strategisen siirtymän inflaatioon keskittymisestä työmarkkinoihin.

Aiemmin tässä kuussa julkaistut tiedot osoittivat, että talous loi elokuussa vain 22 000 työpaikkaa, kun työttömyysaste nousi 4,3 prosenttiin. Myös palkkojen kasvuvauhti pysähtyi kuukauden aikana.

Lisää työpaikkoja on maalannut taloudelle, jolla ei mene kovin hyvin. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan avoimien työpaikkojen määrä Isossa-Britanniassa on hidastunut viime kuukausina.

Lisäksi äskettäinen tarkistus osoitti, että talous menetti työpaikkoja kesäkuussa ensimmäistä kertaa sitten pandemian aikakauden.

Yritykset ovat olleet haluttomia työllistämään viime kuukausina Donald Trumpin tullien vuoksi, jotka ovat lisänneet kustannuksia kautta linjan.

USD/JPY-valuuttakurssin romahdus on osunut samaan aikaan Yhdysvaltain joukkovelkakirjojen tuottojen jatkuvan laskun kanssa, kun 10 vuoden tuotto on laskenut 4,02 prosenttiin ja viiden vuoden tuotto 3,65 prosenttiin. Se on myös osunut samaan aikaan meneillään olevan osakemarkkinoiden rallin kanssa, kun SandP 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat hypänneet ennätyskorkealle. Myös kullan hinta on hypännyt.

Japanin keskuspankin korkopäätös

Toinen merkittävä katalysaattori USD/JPY-valuuttakurssille on Japanin keskuspankin tuleva korkopäätös perjantaina.

Toisin kuin Federal Reserve, BoJ valitsee tänä vuonna eri reitin korkojen suhteen. Vaikka taloustieteilijät odottavat pankin jättävän korot ennalleen, on kasvava odotus, että pankki nostaa korkoja vähintään kerran tänä vuonna.

BoJ on ollut huolissaan sitkeän korkeasta inflaatiosta viimeaikaisesta parannuksesta huolimatta. Viimeaikaiset tiedot osoittivat, että maan inflaatio laski heinäkuussa 3,1 prosenttiin, mikä on alhaisin taso sitten tämän vuoden maaliskuun. Vaikka pudotus oli huomattava, se pysyi paljon korkeammana kuin analyytikot odottivat.

Sellaisenaan teoriassa tilanne, jossa Fed laskee korkoja ja BoJ leikkaa, hyödyttäisi Japanin jeniä, mikä selittää, miksi monet sijoittajat ovat ottaneet kannan. Muistiossa BlueBay Asset Management, joka on ottanut kannan, sanoi:

USD/JPY tekninen analyysi

Päivittäinen aikaikkuna osoittaa, että USD/JPY-valuuttakurssi on vetäytynyt viime kuukausina ja noussut elokuun korkeimmasta 150,96 pisteestä 146,5 puntaan tänään. Se putosi äskettäin alle 50 jakson eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Pari yrittää nyt pudota alle tärkeän tukitason 146,30:ssa, jonka alapuolelle se ei ole onnistunut siirtymään heinäkuun jälkeen. Tämä hinta on myös Murrey Math Lines -työkalun kaupankäyntialueen alaosassa.

MACD- ja Relative Strength Index (RSI) -indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan viime viikkoina. Siksi todennäköisin skenaario on, että pari jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat lopullista tukitasoa 144:ssä.