Mirion Technologiesin osakkeet nousevat JPMorganin kattavuudesta ja DOE:n rahoitusnäkymistä

Säteilyturvallisuusyhtiö Mirion Technologiesin (NYSE:MIR) osakkeet hyppäsivät perjantaina 12 % sen jälkeen, kun JPMorgan aloitti tutkimuksen ylipainoluokituksella ja 28 dollarin hintatavoitteella, mikä viittaa noin 31 prosentin nousuun.

Rallia ruokki entisestään Politicon raportti, jonka mukaan Yhdysvaltain energiaministeriö (DOE) valmistautuu ilmoittamaan 900 miljoonan dollarin rahoituksesta kotimaiseen uraanin rikastamiseen, mikä voisi epäsuorasti hyödyttää ydinturvallisuudessa ja siihen liittyvissä teollisuudenaloissa toimivia yrityksiä.

Kirjoitushetkellä osakkeen arvo oli 23,88 dollaria, nousua 11,43 %.

JPMorgan näkee vahvan kasvu-uran

JPMorganin tutkimusmuistio asetti Mirionin säteilyturvallisuusalan parhaaksi valinnaksi ja korosti sen johtajuutta ydinvoimassa, lääketieteellisessä syövänhoidossa, dosimetriassa ja tutkimuslaboratorioissa.

Pankin 28 dollarin hintatavoite merkitsee noin 31 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Yritys mainitsi useita kasvutekijöitä positiivisille näkymilleen, mukaan lukien korkea yksinumeroinen liikevaihdon kasvu, vapaan kassavirran konversion parantaminen 75 prosenttiin vuoteen 2026 mennessä ja merkittävä käyttökatemarginaalin kasvu – noin 24 prosentista vuonna 2024 lähes 30 prosenttiin vuoteen 2028 mennessä.

JPMorgan viittasi myös Mirionin vahvaan 825 miljoonan dollarin tilauskantaan ja toistuvaan tulopohjaan, jossa noin 73 % liikevaihdosta on toistuvia ja 30 % peräisin ohjelmistoista ja palveluista.

Paragon Energy Solutionsin äskettäisen hankinnan, jonka odotettiin tuottavan 10 miljoonan dollarin synergioita, katsottiin täydentävän Mirionin marginaalin kasvutavoitteita.

Kaupan edellyttämistä pääomasitoumuksista huolimatta pankki odottaa Mirionin saavuttavan tavoitteensa 600 peruspisteen marginaalin kasvun vuoteen 2028 mennessä.

DOE:n rahoitus viestii ydinteollisuuden tuesta

Alan vauhtia lisäsi se, että Politico raportoi, että DOE valmistautuu ilmoittamaan vähintään 900 miljoonan dollarin rahoituksesta kotimaiseen uraanin rikastamiseen, mahdollisesti tämän kuun loppuun mennessä.

Siirto tapahtuu, kun Yhdysvallat aikoo lopettaa Venäjän uraanin tuonnin vuoteen 2028 mennessä tavoitteenaan vahvistaa kotimaisia toimitusketjuja 94 ydinreaktorille, jotka tuottavat tällä hetkellä noin 20 prosenttia Yhdysvaltain sähköstä.

Vaikka analyytikot huomauttivat, että rahoitus edustaa siemenrahaa eikä kattavaa ratkaisua, investointi korostaa liittovaltion kasvavaa tukea ydinteollisuudelle.

Markkinatarkkailijat näkevät tämän mahdollisena myötätuulena Mirionin kaltaisille yrityksille, joiden tuotteilla on keskeinen rooli säteilyturvallisuudessa ja ydinvoimatoiminnassa.

Strategiset pääomanhankinnat ja näkymät

Mirion on ollut aktiivinen rahoitusrintamalla viime kuukausina.

Yhtiö hinnoitteli 17,3 miljoonan A-sarjan kantaosakkeen julkisen annin hintaan 21,35 dollaria osakkeelta, jonka odotetaan päättyvän 30. syyskuuta 2025.

Se käynnisti myös 325 miljoonan dollarin 0,00 %:n vaihtovelkakirjalainan annin, joka erääntyy vuonna 2031, ja se on nostettu alkuperäisestä 250 miljoonan dollarin tavoitteesta.

Moody's Ratings vahvisti äskettäin Mirionin B1-yritysperheluokituksen ja nosti vakuudellisen pankkiluottolimiittiluokituksensa Ba2:een Ba3:sta säilyttäen vakaat näkymät.

Päivitys seurasi Mirionin ilmoitusta 585 miljoonan dollarin Paragonin hankinnasta, joka rahoitettiin osake- ja joukkovelkakirjalainojen tuotoilla.

Yhtiö on myös toteuttanut useita pääomankorotuksia, mukaan lukien 250 miljoonan dollarin vaihtovelkakirjalainan liikkeeseenlasku 37,5 miljoonan dollarin lisäosto-optiolla sekä 350 miljoonan dollarin julkinen osakeanti, jota hallinnoivat Goldman Sachs, Evercore ISI, Citigroup ja Morgan Stanley.