Hopean hintaennuste: varaudu vetäytymiseen keskimääräisen paluun keskellä

Hopean hinta jatkoi vahvaa nousuaan tällä viikolla ja leijuu nyt korkeimmillaan vuosikymmeniin. Se on ylittänyt tärkeän vastustason 50 dollarissa ja on nyt noussut yli 80 % tänä vuonna. Tässä artikkelissa tutkitaan, miksi hopean hinta ja SLV ETF voivat vetäytyä pian.

Hopean hinta hyppää SLV ETF:n sisäänvirtausten hyppääessä

Hopea, huippujalometalli, on ollut tänä vuonna vahvassa nousussa. Tämä hintakehitys on heijastanut muiden huippujalometallien hintakehitystä.

Kullan hinta hyppäsi ennätyskorkealle 4 100 dollariin, kun taas platina ja palladium ovat nousseet 1 648 dollariin ja 1 462 dollariin. Tämä nousu osui samaan aikaan myös äskettäisen Yhdysvaltain dollari-indeksin (DXY) romahduksen kanssa. Dollari-indeksin arvo oli maanantaina 99 dollaria, mikä on hieman laskua tämän viikon huipusta 99,55 dollarista.

Hopea on noussut, kun sijoittajat ovat siirtyneet hopeaomaisuuseriin viime viikkoina. Tarkasti seurattu iShares Silver ETF (SLV) on lisännyt yli 1,4 miljardia dollaria varoja tänä vuonna. Se lisäsi viime viikolla yli 423 miljoonaa dollaria omaisuutta.

Nousu tapahtui myös turvasatamaomaisuuden kysynnän kasvaessa, kun vähenevä geopoliittinen riski palasi. Donald Trump ilmoitti asettavansa tulleja Kiinalle sen jälkeen, kun Peking käynnisti useita Yhdysvaltoihin kohdistuvia toimenpiteitä.

Trump sanoi, että Yhdysvallat asettaa 130 prosentin tullin Kiinasta tuleville tavaroille 1. lokakuuta alkaen. Sunnuntaina julkaistussa X-viestissä hän kehotti markkinaosapuolia olemaan huolehtimatta Kiinasta, koska maat todennäköisesti pääsevät sopimukseen.

Kiina puolestaan ilmoitti toimenpiteistä iskeäkseen Yhdysvaltoihin, mukaan lukien harvinaisten maametallien ja magneettien viennin estäminen. Se ilmoitti myös uusista tulleista Kiinaan telakoituville yhdysvaltalaisille aluksille.

Tämän seurauksena pelko- ja ahneusindeksi siirtyi pelkovyöhykkeelle osakemarkkinoiden romahtaessa. Myös Kiinan indeksit, kuten Hang Seng ja Shanghai Composite, vetäytyivät maanantaina.

Myös hopean hinta nousi, kun sijoittajat ennustivat likviditeetin puutteen Lontoossa. Tästä likviditeettiongelmasta on tullut suuri haaste, joten jotkut kauppiaat valitsevat nyt hopeaharkkojen lentokuljetuksen hyötyäkseen Lontoon harkkojen jatkuvasta preemiosta.

Samaan aikaan markkinatoimijat odottavat Yhdysvaltain hallinnon meneillään olevaa kriittisiä mineraaleja koskevaa tutkimusta, joka saattaa johtaa siihen, että se lisää tuontitulleja.

Meneillään oleva hopean hinnannousu on vauhdittanut alan huippuyrityksiä. Fresnillon osakekurssi on noussut ja siitä on tullut FTSE 100 -indeksin parhaiten menestynyt yritys. Muut yritykset, kuten Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines ja Endeavour Silver, ovat nousseet viime kuukausina.

Hopean hinnan tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että hopean hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, ja se on noussut lokakuun 20. lokakuuta 20 dollarin alimmasta tasosta nykyiseen 52 dollariin. Se on hypännyt 150 % tuosta ajanjaksosta.

Meneillään olevaan hopean hintaralliin liittyy mahdollisia vetäytymisriskejä lähitulevaisuudessa. Ensinnäkin on olemassa riski, että osake käy läpi keskimääräisen palautumisen, koska se on noussut huomattavasti korkeammalle lyhyen ja pitkän aikavälin liukuvien keskiarvojen yläpuolelle. Sen hinta on 52 dollaria, mikä on paljon korkeampi kuin 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot 43 dollarissa ja 40 dollarissa.

Toinen tärkein syy hopean hinnan romahtamiseen on se, että suhteellinen voimaindeksi (RSI) on noussut yliostetulle tasolle 84:ään. Sellaisenaan, vaikka hopean hinnalla on enemmän nousua, on olemassa riski, että se vetäytyy tulevina viikkoina tai kuukausina, kun sijoittajat alkavat kirjata voittoja. Jos näin tapahtuu, se voi pudota avaintukeen 45 dollariin.